Цей Звіт про управління складено відповідно до вимог ст. 11 Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні" від 16.07.1999 No 996-XIV.

Основною діяльністю Товариства є професійна діяльність на ринках капіталу - діяльність з управління активами інституційних інвесторів (КВЕД 66.30 "Управління фондами"). Діяльність здійснюється на підставі безстрокової ліцензії НКЦПФР №1851 від 13.11.2015 року. У звітному періоді компанія здійснювала управління активами одного інвестиційного фонду - ПАТ "ЗНВКІФ "ОФЕРЕНТ".

Додаткові види діяльності:

64.99 Надання інших фінансових послуг (крім страхування та пенсійного забезпечення), н. в. і. у.,

66.19 Інша допоміжна діяльність у сфері фінансових послуг, крім страхування та пенсійного забезпечення,

70.22 Консультування з питань комерційної діяльності й керування

Метою діяльності є забезпечення стабільного зростання вартості активів інституційних інвесторів під управлінням та отримання прибутку від професійної діяльності. Стратегічні цілі включають: підвищення ефективності інвестиційного портфеля фонду ПАТ "ОФЕРЕНТ" шляхом зваженої диверсифікації, мінімізацію фінансових та операційних ризиків в умовах воєнного стану, забезпечення безперервності бізнес-процесів, а також суворе дотримання пруденційних нормативів ліквідності активів КУА (на рівні не менше 0,5) відповідно до вимог регулятора (НКЦПФР).

ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" не має дочірніх підприємств (компаній). Корпоративний фонд під управлінням (ПАТ "ОФЕРЕНТ") відповідно до вимог МСФЗ 10 не є дочірньою компанією для КУА, оскільки Товариство діє виключно як Агент в інтересах учасників фонду і не має над ним одноосібного контролю для цілей консолідації.

ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" не має філіалів, представництв чи інших відокремлених структурних підрозділів як на території України, так і за її межами. Уся діяльність координується та здійснюється безпосередньо через головний офіс компанії.

Засновниками та кінцевими бінефіціарними власниками яки мають непрямий вирішальний вплив є:

 Герега Олександр Володимирович, 50,4%, Україна, 32000, Хмельницька обл., місто Городок, Хмельницький район, вулиця Шевченка Т, будинок 56, квартира 7

 Герега Галина Федорівна 49,6%, Україна, 04210, місто Київ, проспект Івасюка Володимира, будинок 12-Г, квартира 73 .

Директор - Симоненко Юрій Анатолійович, який є прдставником товариства та має наступні повноваження: вчиняти дії від імені юридичної особи, у тому числі підписувати договори тощо, подавати документи для державної реєстрації від імені юридичної особи.

Протягом звітного періоду на фінансовий стан та результати діяльності Товариства суттєвий вплив чинили загальноекономічні фактори, пов'язані з триваючим воєнним станом в Україні. Попри високий рівень невизначеності в країні та коливання на ринках капіталу, бізнес-модель Товариства продемонструвала стабільність завдяки зваженій політиці управління ризиками.

Чистий дохід від надання послуг з управління активами інституційних інвесторів за звітний рік склав 3 800 тис. грн, що забезпечило компанії отримання чистого прибутку у розмірі 149 тис. грн та підтвердило операційну ефективність діяльності в поточних умовах. Статутний капітал Товариства залишається стабільним і становить 7 000 тис. грн, а загальний обсяг активів зріс до 10 074 тис. грн (порівняно з 9 802 тис. грн у попередньому році), що свідчить про збереження фінансової стійкості.

Економічна ситуація змусила Товариство посилити контроль за кредитним ризиком та ризиком ліквідності. Грошові кошти у сумі 2 988 тис. грн утримуються на рахунках у системно важливому АТ "СЕНС БАНК" (рейтинг uaAAA), що мінімізує ризик втрати ліквідності. За дебіторською заборгованістю (надана поворотна фінансова допомога у розмірі 6 807 тис. грн) сформовано резерв під очікувані кредитні збитки в розмірі 1% (72 тис. грн) для нівелювання можливих негативних наслідків економічної нестабільності. Пруденційний норматив ліквідності активів стабільно виконувався протягом року і на кінець звітного періоду становив 0,7157 (при нормативі не менше 0,5).

Керівництво Товариства постійно моніторить зміни в макроекономічному середовищі та адаптує операційну діяльність (зокрема, впроваджено віддалений режим роботи для 6 працівників та забезпечено захист ІТ-інфраструктури). Поточний фінансовий стан компанії є задовільним і не ставить під загрозу припущення про безперервність її подальшої діяльності.

У звітному періоді Товариство підтримувало високий рівень ліквідності активів, що повністю забезпечує своєчасне та в повному обсязі виконання всіх поточних зобов'язань. Структура активів компанії є збалансованою та низькоризиковою, що мінімізує ризик втрати платоспроможності навіть за умов воєнного стану.

> Основними складовими високоліквідних активів є грошові кошти на поточних рахунках у банківських установах, сума яких станом на кінець звітного періоду становить 2 988 тис. грн. Усі кошти розміщені в АТ "СЕНС БАНК", який має найвищий національний рейтинг надійності (uaAAA), що гарантує їхню миттєву доступність для розрахунків. Іншу суттєву частину активів становить дебіторська заборгованість за наданою поворотною фінансовою допомогою у розмірі 6 807 тис. грн (чиста вартість за вирахуванням сформованого 1% резерву під кредитні ризики у сумі 72 тис. грн).

Поточні зобов'язання Товариства є мінімальними та складаються переважно з поточної кредиторської заборгованості за розрахунками з бюджетом (податки та збори), оплати праці персоналу (6 осіб) та поточних операційних витрат на забезпечення життєдіяльності офісу КУА. Довгострокові банківські кредити, позики або випущені боргові цінні папери у структурі пасивів Товариства повністю відсутні.

Товариство здійснює постійний щоденний моніторинг пруденційних показників ліквідності, встановлених регулятором (НКЦПФР). Відповідно до вимог Рішення НКЦПФР №1221, норматив ліквідності активів компанії станом на кінець звітного року становив 0,7157, що суттєво перевищує мінімально встановлений граничний рівень (не менше 0,5). Таким чином, КУА володіє достатнім запасом міцності та ліквідних коштів для стабільного покриття будь-яких поточних чи непередбачуваних зобов'язань у майбутньому.

Специфіка діяльності Товариства як фінансової установи (надання інтелектуальних послуг з управління активами інституційних інвесторів) не передбачає наявності промислового виробництва, використання шкідливих хімічних речовин чи викидів забруднюючих речовин в атмосферне повітря та водойми. Діяльність офісу не завдає прямої шкоди навколишньому середовищу. З метою зниження опосередкованого екологічного впливу Товариство впроваджує політику раціонального використання ресурсів: перехід на електронний документообіг (зокрема, подання звітності регуляторам у форматі iXBRL), мінімізацію використання паперу та ощадливе споживання електроенергії.

Як професійний учасник ринку капіталу та компанія з управління активами, ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" будує свою діяльність на принципах соціальної відповідальності, суворого дотримання трудового законодавства та забезпечення безпечних умов праці для своїх співробітників в умовах воєнного стану.

1. Кадрова політика та соціальні аспекти:

Середня кількість працівників Товариства протягом звітного періоду становила 6 осіб. Кадрова політика компанії спрямована на збереження висококваліфікованого ядра фахівців, які мають відповідні сертифікати НКЦПФР на право здійснення професійної діяльності на ринках капіталу. Усім працівникам забезпечено офіційне працевлаштування, стабільну виплату заробітної плати, оплачувані відпустки та лікарняні відповідно до КЗпП України. Загальні витрати Товариства на оплату праці персоналу разом із нарахуваннями (ЄСВ) за звітний рік склали 3 239 тис. грн. Дискримінація за ознаками статі, віку чи релігійних переконань при прийомі на роботу або встановленні рівня винагороди повністю виключена.

2. Охорона праці та безпека в умовах воєнного стану:

У зв'язку з триваючою військовою агресією проти України, ключовим пріоритетом компанії є безпека персоналу. Для мінімізації ризиків життю та здоров'ю працівників керівництвом Товариства впроваджено гнучкий графік та можливість частково віддаленої роботи з дому. Офісне приміщення забезпечене альтернативними джерелами енергопостачання та зв'язку, а працівники проінструктовані щодо алгоритму дій під час сигналів повітряної тривоги та правил евакуації до найближчих укриттів. Завдяки цим заходам протягом року не зафіксовано жодного випадку виробничого травматизму чи професійних захворювань.

Управління ризиками має першочергове значення для ведення бізнесу Товариства і є важливим елементом її діяльності. Політика управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності фінансових ринків і націлена на мінімізацію потенційного негативного впливу на фінансові показники Товариства. Оперативний і юридичний контроль має на меті забезпечувати належне функціонування внутрішньої політики та процедур з метою мінімізації операційних і юридичних ризиків.

Керівництво Товариства визнає, що діяльність Товариства пов'язана з ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб'єктивних чинників та об'єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких ризиків віднесено кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності. Ринковий ризик включає валютний ризик, відсотковий ризик та інший ціновий ризик.

Політика з управління ризиками орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиками, з якими стикається Товариство, на встановлення контролю за ризиками, а також постійний моніторинг за рівнем ризиків, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиками.

Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом'якшення.

 Основними фінансовими інструментами Товариства у звітному періоді є грошові кошти на поточних рахунках у банках та дебіторська заборгованість. Вони використовуються для забезпечення поточної операційної діяльності КУА. Складні фінансові інструменти, деривативи або інструменти хеджування компанією не застосовувалися через відсутність економічної доцільності.

Інший ціновий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін (окрім тих, що виникають унаслідок відсоткового ризику чи валютного ризику), незалежно від того, чи спричинені вони чинниками, характерними для окремого фінансового інструмента або його емітента, чи чинниками, що впливають на всі подібні фінансові інструменти, з якими здійснюються операції на ринку. Основним методом оцінки цінового ризику є аналіз чутливості. Серед методів пом'якшення цінового ризику Товариство використовує диверсифікацію активів та дотримання лімітів на вкладення в акції та інші фінансові інструменти з нефіксованим прибутком. У звітному періоді Товариство не володіло акціями та іншими фінансовими інструментами, чутливими до іншого цінового ризику.

Ризик ліквідності являє собою ризик того, що терміни погашення активів та зобов'язань не збігаються. Розбіжність даних позицій потенційно підвищує прибутковість, але може також збільшити ризик виникнення збитків. Товариство має процедури з метою мінімізації таких втрат, а саме, таких як  підтримка достатньої кількості грошових коштів та інших високоліквідних активів,

Керівництво Товариства аналізує старіння її активів і погашення своїх зобов'язань і планує свою ліквідність залежно від очікуваного погашення різних інструментів. У разі недостатньої або надлишкової ліквідності Товариство реалізує переміщення ресурсів і коштів для досягнення оптимального фінансування потреб бізнесу.

Товариство прагне підтримувати стійку базу фінансування. Товариство інвестує кошти в ліквідні активи, для того, щоб мати можливість швидко і без утруднень виконати непередбачені вимоги щодо ліквідності. Портфель ліквідності Товариства включає грошові кошти та фінансові інвестиції для продажу.

Ризик зміни процентних ставок. Доходи Товариства та операційні потоки грошових коштів не залежать від зміни ринкових процентних ставок, тому що довгострокові кредити і позики видаються за фіксованими ставками.

Товариство не має формальних політик і процедур з управління ризиками процентної ставки, на думку керівництва, такий ризик є незначним для Товариства

Вразливість до ризику грошових потоків оцінюється як низька. Товариство має стабільне та прогнозоване джерело надходження грошових коштів у вигляді винагороди за надання послуг з управління активами інституційного інвестора (ПАТ "ЗНВКІФ "ОФЕРЕНТ"). Дохід за звітний рік склав 3 800 тис. грн. Товариство не має фінансових зобов'язань із плаваючими відсотковими ставками, тому ризик мінливості грошових потоків відсутній.

Валютний ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструменту коливатимуться внаслідок змін валютних курсів.

Для мінімізації та контролю за валютними ризиками Товариство контролює частку активів. номінованих в іноземній валюті, у загальному обсягу активів. Оцінка валютних ризиків здійснюється на основі аналізу чутливості.

Визначення порогу чутливості керівництво Товариства здійснювало на основі статистичних даних НБУ щодо динаміки курсу гривні до іноземних валют, на основі яких була розрахована історична волатильність курсу, що визначається як стандартне відхилення річної дохідності від володіння іноземною валютою за період.

Аналіз чутливості до валютних ризиків проведено на основі історичних даних щодо волатильності курсів іноземних валют.

Вразливість до валютного ризику є мінімальною (нульовою). Товариство здійснює всі розрахунки, отримує доходи та несе витрати виключно у національній валюті України - гривні. Активи та зобов'язання в іноземній валюті станом на кінець звітного періоду у структурі балансу відсутні, тому коливання валютних курсів не здійснюють впливу на фінансовий стан КУА.

Оцінка очікуваних кредитних збитків Основними вхідними даними, які використовуються для оцінки очікуваних кредитних збитків, є такі: вірогідність дефолту (PD); рівень збитку у випадку дефолту (LGD); та актив у стані дефолту (EAD). Як пояснюється вище, ці показники отримані, в основному, із розроблених власними силами статистичних моделей та інших історичних даних, i вони коригуються для відображення зваженої на вірогідність прогнозної інформації. Вірогідність дефолту (PD) с оцінкою вірогідності настання дефолту протягом визначеного часового горизонту. Вона оцінюються на певний момент часу. Розрахунок базуються на статистичних рейтингових моделях. Ці статистичні моделі базуються на ринкових даних (коли вони доступні), а також внутрішніх даних, які включають як кількісні, так i якісні фактори. Оцінка базується на поточних умовах, скоригованих з урахуванням оцінок майбутніх умов, які впливатимуть на вірогідність дефолту. Рівень збитку у випадку дефолту (LGD) с оцінкою збитків, які виникають у результаті дефолту. Вони базуються на різниці між належними потоками грошових коштів за договорами i потоками, які кредитор передбачає отримати, з урахуванням потоків грошових коштів від будь-якого забезпечення. Моделі рівня збитку у випадку дефолту для забезпечених активів беруть до уваги покриття забезпеченням, дисконти з продажів, час реалізації забезпечення, вартість реалізації забезпечення, історичні дані щодо рівня та часу відшкодування. Актив у стані дефолту (EAD) с оцінкою активу на майбутню дату дефолту, є урахуванням очікуваних змін в активі після звітної дати, включно з виплатами основної суми та процентів, Підхід Компанії до моделювання активів у стані дефолту відображає очікувані зміни у непогашеному залишку протягом усього строку дії дебіторської заборгованості за договорами фінансової оренди, позики які дозволені згідно з поточними умовами за договором, таких як погашення згідно з графіком за договором. Компанія оцінює очікувані кредитні збитки з урахуванням ризику настання дефолту протягом максимального періоду за договором (включно з варіантами подовження), протягом якого Компанія зазнає впливу кредитною ризику, але не довшого, навіть якщо подовження a6o поновлення договору є звичайною бізнес-практикою. Оцінка очікуваних кредитних збитків базуються на середньозваженому на вірогідність кредитному ризику. Як результат, оцінка резерву на покриття очікуваних збитків має бути такою самою, незалежно від того чи оцінується він на індивідуальній a6o колективній основі (хоча оцінка на колективній основі є більш практичною для великих портфелів активів).

Товариство має помірну вразливість до кредитного ризику через наявність дебіторської заборгованості за наданою поворотною фінансовою допомогою у сумі 6 807 тис. грн. Для мінімізації ризику невиконання зобов'язань контрагентом сформовано 1% резерву під очікувані кредитні збитки (72 тис. грн). Кредитний ризик за грошовими коштами у сумі 2 988 тис. грн є мінімальним, оскільки вони розміщені у системно важливому АТ "СЕНС БАНК" із найвищим національним рейтингом надійності uaAAA.

Ринковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін. Ринковий ризик охоплює три типи ризику: інший ціновий ризик, валютний ризик та відсотковий ризик. Ринковий ризик виникає у зв'язку з ризиками збитків, зумовлених коливаннями цін на акції, відсоткових ставок та валютних курсів. Товариство наражатиметься на ринкові ризики у зв'язку з інвестиціями в акції, облігації та інші фінансові інструменти.

Вразливість до ринкового ризику (включаючи відсотковий та ціновий ризики) є несуттєвою для власного балансу компанії. КУА не залучала кредитних коштів та не утримує у власному портфелі акцій чи облігацій інших емітентів, вартість яких залежить від ринкових коливань. Ризик зміни вартості чистих активів інвестиційного фонду під управлінням контролюється окремо через жорстке дотримання вимог інвестиційної декларації.

Основний вплив серед інших ризиків мають операційні та геополітичні ризики, зумовлені триваючим воєнним станом в Україні. Товариство повністю адаптувалося до поточних умов: персоналу (6 осіб) забезпечено можливість віддаленої роботи, критична ІТ-інфраструктура та бази даних захищені та дубльовані. Ризики ліквідності мінімізовані, зведений пруденційний норматив ліквідності активів становить 0,7157 (при нормі не менше 0,5).

Вірогідні перспективи подальшого розвитку ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" тісно пов'язані із загальною стабілізацією фінансового сектору України, адаптацією ринків капіталу до умов воєнного стану та подальшим відновленням економіки в післявоєнний період. Керівництво компанії оцінює майбутні перспективи із помірним оптимізмом, спираючись на стабільні результати діяльності поточного року (чистий дохід - 3 800 тис. грн, чистий прибуток - 149 тис. грн).

Ключові напрями розвитку та стратегічні завдання на наступний звітний період:

Підвищення ефективності управління існуючими активами: Головним пріоритетом залишається забезпечення стабільної прибутковості та захисту капіталу пайовиків і акціонерів інституційного інвестора, що перебуває під управлінням, - ПАТ "ЗНВКІФ "ОФЕРЕНТ". Стратегія передбачає оптимізацію інвестиційного портфеля фонду шляхом зваженої диверсифікації та концентрації на найбільш стійких галузях економіки.

Контроль фінансової стійкості та пруденційних нормативів: Товариство планує й надалі забезпечувати високий рівень платоспроможності. Розраховується утримання нормативу ліквідності активів (НЛА) на рівні, який суттєво перевищує граничний ліміт НКЦПФР (не менше 0,5). Станом на кінець року цей показник склав 0,7157, і компанія докладе зусиль для збереження цього безпечного касового та депозитного буфера (зокрема, за рахунок ліквідних залишків у системно важливих банках).

Вдосконалення комплаєнсу та цифровізація: У планах КУА - подальший розвиток ІТ-інфраструктури, посилення кібербезпеки та автоматизація процесів збору й обробки фінансових даних. Особлива увага приділятиметься повній відповідності оновленим вимогам регулятора щодо складання та розкриття фінансової звітності виключно у міжнародному форматі iXBRL за стандартами МСФЗ.

Розширення діяльності: За умови зниження загальнодержавних військово-політичних ризиків та покращення інвестиційного клімату, Товариство розглядатиме можливість реєстрації та запуску нових інститутів спільного інвестування (ІСІ) для залучення додаткових приватних та корпоративних інвесторів.

Керівництво підтверджує, що компанія володіє достатнім обсягом власного капіталу (7 000 тис. грн статутного капіталу та сформованими резервами) та кваліфікованим персоналом (6 осіб) для забезпечення безперервності діяльності та досягнення всіх поставлених стратегічних цілей у майбутньому.

Протягом звітного періоду ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" не здійснювало операцій із викупу, продажу або анулювання власних часток у статутному капіталі. Статутний капітал Товариства є стабільним і повністю сплаченим у розмірі 7 000 тис. грн. Часток, що належать самому Товариству або його дочірнім компаніям (у зв'язку з їх відсутністю), на балансі немає.

Відносини з учасниками та пов'язаними особами будуються на принципах прозорості, повного комплаєнсу та безумовного дотримання вимог МСФЗ 24 "Розкриття інформації про пов'язані сторони".

Кінцевими бенефіціарними власниками (учасниками) Товариства є Герега Олександр Володимирович (частка у статутному капіталі - 50,4%) та Герега Галина Федорівна (частка у статутному капіталі - 49,6%). Протягом звітного року операцій із безпосереднього фінансування чи надання позик з боку учасників на користь КУА або навпаки не здійснювалось. Конфліктів інтересів чи корпоративних спорів між власниками та керівництвом не зафіксовано.

Основними пов'язаними особами у межах професійної діяльності КУА виступають інституційні інвестори під її управлінням. У звітному періоді Товариство здійснювало управління активами ПАТ "ОФЕРЕНТ" (код ЄДРПОУ 37500419). Взаємовідносини з цим інвестиційним фондом регламентуються відповідним Договором про управління активами, Регламентом та Інвестиційною декларацією. Усі операції та розрахунки здійснювалися виключно на ринкових умовах (принцип "витягнутої руки"). Вплив цих відносин на фінансовий результат є визначальним: чистий дохід від надання послуг з управління активами за звітний рік склав 3 800 тис. грн, що становить основу операційного доходу КУА. Дебіторська та кредиторська заборгованість за розрахунками з фондом контролюється в межах стандартних строків операційного циклу.

 Станом на 31 грудня звітного року ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" не володіє фінансовими інвестиціями у вигляді часток у статутних капіталах інших юридичних осіб, корпоративних прав, акцій, облігацій чи інших цінних паперів на власному балансі. Стратегія Товариства як професійного учасника ринку капіталу не передбачає ведення дилерської діяльності або формування власного інвестиційного портфеля цінних паперів за рахунок власних коштів.

Основна частина фінансових активів Товариства представлена залишками грошових коштів на рахунках у банківській установі (АТ "СЕНС БАНК") у розмірі 2 988 тис. грн та дебіторською заборгованістю за наданою поворотною фінансовою допомогою у сумі 6 807 тис. грн (за вирахуванням сформованого 1% резерву під очікувані кредитні збитки).

Ймовірні перспективи подальшого розвитку ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" безпосередньо пов'язані із загальною стабілізацією фінансового сектору України, адаптацією ринків капіталу до умов воєнного стану та подальшим відновленням економіки країни. Керівництво Товариства оцінює майбутні перспективи з помірним оптимізмом, спираючись на стабільні результати діяльності поточного року (чистий дохід - 3 800 тис. грн, чистий прибуток - 149 тис. грн).

Ключові напрями розвитку та стратегічні завдання на наступний звітний період:

Підвищення ефективності управління активами: Головним пріоритетом залишається забезпечення стабільної прибутковості та захисту капіталу інвесторів корпоративного інвестиційного фонду, що перебуває під управлінням КУА, - ПАТ "ОФЕРЕНТ". Стратегія передбачає оптимізацію інвестиційного портфеля фонду шляхом зваженої диверсифікації та концентрації на найбільш стійких галузях економіки.

Контроль фінансової стійкості та пруденційних нормативів: Товариство планує й надалі забезпечувати високий рівень платоспроможності. Планується утримання нормативу ліквідності активів (НЛА) на рівні, який суттєво перевищує граничний ліміт НКЦПФР (не менше 0,5). На кінець звітного періоду цей показник склав 0,7157, і компанія докладе зусиль для збереження цього безпечного касового та депозитного буфера (зокрема, за рахунок ліквідних залишків у системно важливих банках).

Вдосконалення комплаєнсу та цифровізація: У планах КУА - подальший розвиток ІТ-инфраструктури, посилення кібербезпеки та автоматизація процесів збору й обробки фінансових даних. Особлива увага приділятиметься повній відповідності оновленим вимогам регулятора щодо складання та розкриття фінансової звітності виключно у міжнародному форматі iXBRL за стандартами МСФЗ.

Розширення діяльності: За умови зниження загальнодержавних військово-політичних ризиків та покращення інвестиційного клімату, Товариство розглядатиме можливість реєстрації та запуску нових інститутів спільного інвестування (ІСІ) для залучення додаткових приватних та корпоративних інвесторів.

Керівництво підтверджує, що компанія володіє достатнім обсягом власного капіталу (7 000 тис. грн статутного капіталу та сформованими резервами) та кваліфікованим персоналом (6 осіб) для забезпечення безперервності діяльності та досягнення всіх поставлених стратегічних цілей у майбутньому.

ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" розкрило всю суттєву інформацію, що вимагається чинним законодавством України, нормативно-правовими актами НКЦПФР та Міжнародними стандартами фінансової звітності (МСФЗ) у попередніх розділах Звіту про управління та у примітках до річної фінансової звітності.

Будь-яких інших суттєвих подій, що відбулися після дати балансу та могли б значно вплинути на оцінку фінансового стану Товариства, результати його діяльності, активи чи зобов'язання у звітному періоді, не зафіксовано. Товариство у повному обсязі дотримується встановлених ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринках капіталу (діяльності з управління активами інституційних інвесторів) та продовжує стабільно функціонувати в умовах воєнного стану, забезпечуючи захист інтересів інвесторів.

Окремий (власний) Кодекс корпоративного управління загальними зборами учасників ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" не затверджувався. Відповідно до законодавства України, для товариств з обмеженою відповідальністю відсутня імперативна вимога щодо розробки та оприлюднення окремого кодексу. Товариство у своїй діяльності керується нормами Господарського та Цивільного кодексів України, Закону України "Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю", Закону України "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки", власного Статуту та внутрішніх інструкцій.

Товариство добровільно не приймало рішення про повне або часткове застосування будь-яких міжнародних, національних чи інших сторонніх кодексів корпоративного управління (наприклад, Принципів корпоративного управління ОЕСР). Система управління повністю побудована на забезпеченні комплаєнсу, виконанні ліцензійних умов та нормативно-правових актів НКЦПФР.

З метою підвищення рівня довіри інвесторів, забезпечення максимальної прозорості та захисту прав учасників корпоративного інвестиційного фонду під управлінням (ПАТ "ОФЕРЕНТ"), Товариство добровільно застосовує практику ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності виключно за Міжнародними стандартами фінансової звітності (МСФЗ). Також Товариство щорічно залучає незалежну зовнішню аудиторську фірму для проведення обов'язкового повного аудиту річної фінзвітності, що перевищує стандартні вимоги до ТОВ загального сектору економіки.

Протягом звітного періоду відхилень від чинного законодавства України, вимог регулятора (НКЦПФР) або положень власного Статуту та внутрішніх регламентів у сфері корпоративного управління не зафіксовано. Оскільки Товариство не заявляло про дотримання окремого кодексу корпоративного управління, питання про відхилення від його норм є невідповідним до поточної структури бізнесу КУА.

У Товаристві функціонує комплексна багаторівнева система внутрішнього контролю, внутрішнього аудиту та управління ризиками, що повністю інтегрована в загальну структуру корпоративного управління КУА та відповідає вимогам законодавства України щодо професійних учасників ринку капіталу.

1. Система внутрішнього контролю:

Система внутрішнього контролю спрямована на забезпечення комплаєнсу, перевірку законності та фінансової доцільності всіх господарських операцій, а також на запобігання конфліктам інтересів. Безперервний моніторинг операцій з активами Товариства та фонду під його управлінням (ПАТ "ОФЕРЕНТ") здійснюється призначеним Ревізором (на умовах сумісництва) та Службою бухгалтерського обліку на чолі з Головним бухгалтером. Протягом звітного періоду суттєвих збоїв чи системних порушень у роботі внутрішнього контролю не виявлено.

2. Внутрішній аудит:

Оцінку ефективності систем внутрішнього контролю та управління ризиками здійснює Внутрішній аудитор Товариства (залучений на умовах сумісництва). Внутрішній аудитор є функціонально незалежним від виконавчого органу Товариства та звітує безпосередньо Вищому органу управління - Загальним зборам учасників. За результатами проведених протягом року планових та позапланових перевірок фінансово-господарської діяльності КУА, аудитором надано висновок про адекватність та високу ефективність існуючих контрольних процедур.

3. Управління фінансовими ризиками:

Політика ризик-менеджменту Товариства націлена на кількісну та якісну оцінку потенційних загроз та їх мінімізацію:

Кредитний ризик: Ризик оцінено як низький. Грошові кошти у сумі 2 988 тис. грн утримуються в системно важливому АТ "СЕНС БАНК" (кредитний рейтинг uaAAA за національною шкалою), очікувані кредитні збитки за ними становлять 0%. За іншою дебіторською заборгованістю (надана поворотна фінансова допомога на суму 6 807 тис. грн) сформовано 1% резерву під кредитні ризики (72 тис. грн) відповідно до МСФЗ

Ринковий та валютний ризики: Є мінімальними, оскільки Товариство не має активів та зобов'язань в іноземній валюті та не залучало кредитів з плаваючими відсотковити ставками.

Ризик ліквідності: Жорстко контролюється через пруденційні показники НКЦПФР. Зведений норматив ліквідності активів Товариства станом на 31.12.2025 становив 0,7157 (при нормативному значенні не менше 0,5), що свідчить про достатній запас платоспроможності.

Геополітичні ризики (воєнний стан): Мінімізовані шляхом адаптації персоналу (6 осіб) до віддаленої роботи та надійного захисту критичної ІТ-інфраструктури.

Права учасників ТОВ «КУА «АТЕНА ГРУП» та способи їх реалізації чітко визначені чинним законодавством України (зокрема, Законом України «Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю») та закріплені у Статуті Товариства. Корпоративна структура є стабільною, а розподіл часток між учасниками протягом останніх років залишається незмінним. 1. Структура власності та розподіл часток: Статутний капітал Товариства становить 7 000 тис. грн і розподілений між двома учасниками: Герега Олександр Володимирович — володіє часткою у розмірі 50,4% статутного капіталу; Герега Галина Федорівна — володіє часткою у розмірі 49,6% статутного капіталу. 2. Перелік основних прав учасників та способи їх реалізації: Право на участь в управлінні: Реалізується через участь у Вищому органі управління Товариства — Загальних зборах учасників. Кожен учасник має кількість голосів, пропорційну його частці у статутному капіталі. Загальні збори приймають ключові стратегічні рішення (затвердження річних результатів діяльності, розподіл чистого прибутку, обрання та контроль виконавчого органу — Директора Симоненка Ю.А., затвердження змін до Статуту). Право на отримання прибутку : Учасники мають право на отримання частини чистого прибутку Товариства пропорційно до їхніх часток. За результатами звітного року Товариство отримало чистий прибуток у розмірі 149 тис. грн. Рішення щодо його розподілу та виплати доходу або спрямування на розвиток і формування резервного капіталу (який станом на 31.12.2025 сформовано у сумі 172 тис. грн) приймається виключно Загальними зборами учасників. Право на інформацію: Учасники мають безперешкодний доступ до фінансової звітності, приміток та бухгалтерських документів КУА. Реалізується як безпосередньо, так і через звіти внутрішнього аудитора та ревізора, залучених компанією. Право на відчуження частки: Кожен учасник має право продати чи іншим чином відступити свою частку у статутному капіталі з урахуванням переважного права інших учасників, передбаченого законодавством та Статутом. 3. Захист прав та відсутність конфліктів: У Товаристві забезпечено рівний та справедливий підхід до реалізації прав обох учасників. Усі угоди та операції із пов'язаними особами, що здійснювалися у звітному періоді (включаючи надання послуг з управління активами пайового інвестиційного фонду ПАТ «ОФЕРЕНТ» на суму 3 800 тис. грн), укладалися за ринковими принципами під контролем власників. Протягом звітного року будь-яких корпоративних спорів, конфліктів інтересів чи судових позовів між учасниками та керівництвом Товариства не зафіксовано.

Вищим органом управління ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "АТЕНА ГРУП" є Загальні збори учасників.

До складу Загальних зборів учасників входять:

Герега Олександр Володимирович - володіє часткою у розмірі 50,4% статутного капіталу;

Герега Галина Федорівна - володіє часткою у розмірі 49,6% статутного капіталу.

Голосування на Загальних зборах здійснюється за принципом: кількість голосів учасника є пропорційною розміру його частки у статутному капіталі Товариства.

До виключної компетенції Загальних зборів учасників Товариства відповідно до Статуту та Закону України "Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю" належить:

Визначення основних напрямів діяльності КУА, затвердження її планів та звітів про їх виконання;

Внесення змін до Статуту Товариства, зміна розміру статутного капіталу;

Обрання (призначення) та звільнення одноосібного виконавчого органу - Директора Товариства, встановлення розміру його винагороди;

Затвердження річної фінансової звітності (за МСФЗ), Звіту про управління та висновків зовнішнього аудиту;

Прийняття рішень про розподіл чистого прибутку Товариства, формування резервного капіталу та виплату дивідендів;

Надання згоди на вчинення правочинів із заінтересованістю та значних правочинів у випадках, передбачених законодавством та Статутом;

Прийняття рішень про реорганізацію або ліквідацію Товариства.

Загальні збори учасників функціонують у формі чергових (річних) та позачергових зборів, які скликаються виконавчим органом або за ініціативою учасників. Протягом звітного періоду Загальні збори проводились у повній відповідності до вимог законодавства та Статуту, із належним повідомленням усіх учасників та реєстрацією кворуму (100% голосів).

На чергових зборах було розглянуто та затверджено результати фінансово-господарської діяльності Товариства, звіт Директора, фінансову звітність та аудиторський висновок. Прийнято рішення щодо спрямування частини прибутку до резервного капіталу (який досяг 172 тис. грн). Усі рішення приймалися одностайно, корпоративних конфліктів чи суперечок під час функціонування вищого органу управління у звітному році не виникало.

Відповідно до Закону України "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки" та нормативно-правових актів НКЦПФР, власниками істотної участі (прямого та опосередкованого володіння часткою у розмірі 10 і більше відсотків статутного капіталу або прав голосу) в ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" є наступні фізичні особи:

Герега Олександр Володимирович - громадянин України. Володіє прямою істотною участю у статутному капіталі Товариства у розмірі 50,4%, що становить 3 528 000,00 грн. Частка у праві голосу на Загальних зборах учасників становить 50,4%. Кінцевий бенефіціарний власник (контролер).

Герега Галина Федорівна - громадянка України. Володіє прямою істотною участю у статутному капіталі Товариства у розмірі 49,6%, що становить 3 472 000,00 грн. Частка у праві голосу на Загальних зборах учасників становить 49,6%. Кінцевий бенефіціарний власник (контролер).

Протягом звітного періоду структура власності Товариства була повністю прозорою. Змін у складі власників істотної участі або розмірі їхніх часток не відбувалося. Юридичні особи, які б володіли істотною участю (прямо чи опосередковано), у структурі власності КУА відсутні. Компанія щорічно та у передбачених законом випадках подає відомості про структуру власності до НКЦПФР та забезпечує її актуалізацію в Єдиному державному реєстрі (ЄДР).

Відповідно до нової редакції Статуту ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП", прийнятої та зареєстрованої у 2025 році, у структурі управління Товариства створено колегіальний контролюючий орган - Наглядову раду. Станом на 31.12.2025 року персональний склад Наглядової ради не був сформований, а члени ради не приступали до виконання обов'язків, оскільки документи кандидатів перебувають на обов'язковому розгляді та затвердженні у Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР). Погодження складу Регулятором та фактичне формування органу завершується у 2026 році.

Повноваження та компетенція Наглядової ради чітко визначені новою редакцією Статуту Товариства, прийнятою у 2025 році, та включають: контроль за діяльністю виконавчого органу (Директора), захист прав учасників КУА, погодження значних правочинів, а також оцінку ефективності систем внутрішнього контролю та ризик-менеджменту. Протягом звітного 2025 року ці повноваження фактично не реалізовувалися у зв'язку з очікуванням затвердження персонального складу членів ради з боку НКЦПФР.

Протягом звітного 2025 року функціонування Наглядової ради не здійснювалося, засідання не проводилися та рішення не ухвалювалися, оскільки персональний склад колегіального органу станом на кінець року не був затверджений Регулятором (НКЦПФР). Початок фактичної операційної діяльності Наглядової ради заплановано на 2026 рік, одразу після отримання офіційного погодження від Комісії.

Протягом звітного 2025 року винагорода членам наглядового органу не нараховувалася та не виплачувалася, оскільки персональний склад ради не був сформований та затверджений НКЦПФР, а самі члени не приступали до виконання своїх обов'язків. Порядок виплати винагороди на майбутні періоди регламентується нормами Статуту та рішеннями Загальних зборів учасників.

Протягом звітного 2025 року зміни у складі наглядового органу не відбувалися, оскільки тривав юридичний процес створення органу та підготовки документів для затвердження першого персонального складу Наглядової ради в НКЦПФР.

Станом на 31.12.2025 року комітети, підзвітні наглядовому органу (зокрема, комітет з питань аудиту чи ризиків), у Товаристві були відсутні. Питання формування профільних комітетів та затвердження їхнього складу буде винесено на розгляд Наглядової ради після офіційного погодження її членів Комісією (НКЦПФР) у 2026 році.

Комітети підзвітні Наглядовій раді у 2025 році не створювалися та не функціонували. Визначення повноважень та запуск роботи комітетів заплановано на 2026 рік після завершення процедури погодження складу Наглядової ради в НКЦПФР.

Комітети підзвітні Наглядовій раді у 2025 році не створювалися та не функціонували. Визначення повноважень та запуск роботи комітетів заплановано на 2026 рік після завершення процедури погодження складу Наглядової ради в НКЦПФР.

Виконавчим органом Товариства, який здійснює керівництво його поточною діяльністю, є одноосібний виконавчий орган - Директор. Протягом звітного періоду посаду Директора ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" обіймав Симоненко Ю.А. Колегіальний виконавчий орган (Дирекція чи Правління) Статутом Товариства не передбачений.

Директор вирішує всі питання діяльності Товариства, крім тих, що належать до виключної компетенції Загальних зборів учасників та Наглядової ради. До повноважень Директора належить:

Дія від імені Товариства без довіреності, представництво його інтересів в усіх установах, організаціях та перед третіми особами;

Укладання договорів, контрактів, угод (зокрема Договору про управління активами ПАТ "ОФЕРЕНТ");

Розпорядження майном та коштами Товариства в межах лімітів, визначених Статутом;

Відкриття поточних та інших рахунків у банківських установах (зокрема в АТ "СЕНС БАНК");

Прийом на роботу та звільнення працівників Товариства (загальна кількість персоналу - 6 осіб), застосування заходів заохочення та стягнення;

Видання наказів, розпоряджень та вказівок, обов'язкових для всіх підлеглих працівників.

Функціонування виконавчого органу здійснюється на засадах єдиноначальності, оперативності та безперервності управління. Протягом звітного року Директор забезпечував ефективне виконання поточної діяльності КУА, стабільне отримання операційного доходу від управління активами ІСІ у сумі 3 800 тис. грн та суворе дотримання пруденційних нормативів НКЦПФР (зокрема нормативу ліквідності активів, який на кінець року становив 0,7157). У зв'язку з введенням воєнного стану функціонування виконавчого органу включало оперативне впровадження заходів безпеки: переведення персоналу на гнучкий графік, захист ІТ-інфраструктури та баз даних.

Винагорода Директора Товариства складається виключно із фіксованої заробітної плати (посадового окладу) відповідно до укладеного трудового договору та затвердженого Загальними зборами учасників штатного розкладу. Будь-які додаткові заохочувальні виплати, премії за результатами року, опціони або компенсації частками у капіталі Товариства Директору протягом звітного періоду не нараховувалися та не виплачувалися. Інформація про загальні витрати на оплату праці всього персоналу (3 239 тис. грн) наведена у примітках до фінансової звітності.

Протягом звітного періоду змін у складі виконавчого органу Товариства не відбувалося. Посаду Директора стабільно обіймав Симоненко Ю.А., що забезпечило безперервність та послідовність процесів операційного управління компанією в умовах макроекономічної нестабільності.

Комітети, підзвітні виконавчому органу (наприклад, інвестиційні чи кредитні комітети на рівні виконавчої дирекції), у структурі ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" як окремі структурні підрозділи відсутні та не створювалися. Оперативні рішення щодо управління активами фонду приймаються безпосередньо Директором із залученням відповідних сертифікованих фахівців компанії.

Повноваження комітетів не визначені, оскільки будь-які окремі профільні комітети, підзвітні одноосібному виконавчому органу (Директору), у структурі ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" відсутні та не передбачені внутрішніми регламентами компанії.

Функціонування комітетів протягом звітного періоду не здійснювалося, засідання не проводилися у зв'язку з відсутністю таких відокремлених робочих органів у структурі операційного управління КУА.

Перспективи розвитку та удосконалення системи корпоративного управління ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" спрямовані на підвищення прозорості діяльності, посилення внутрішнього контролю, ефективне управління фінансовими ризиками та безумовний захист прав інвесторів інституту спільного інвестування (ПАТ "ОФЕРЕНТ").

Ключовими напрямами та планами щодо вдосконалення корпоративного управління є:

Запуск роботи Наглядової ради: Головним стратегічним кроком у звітному періоді стало прийняття нової редакції Статуту у 2025 році, яка юридично передбачає створення Наглядової ради як колегіального контролюючого органу. Основним завданням на 2026 рік є завершення процедури погодження та затвердження персонального складу членів Наглядової ради у Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР). Офіційний запуск Наглядової ради дозволить розділити функції операційного управління (виконавчий орган) та стратегічного контролю, що суттєво підвищить якість корпоративного управління фінансовою установою.

Розробка внутрішніх регламентів: Після офіційного погодження складу Наглядової ради НКЦПФР у 2026 році заплановано розробку та затвердження детальних внутрішніх положень, що регулюватимуть діяльність ради, порядок взаємодії з Директором, а також оцінку доцільності створення профільних комітетів (з питань аудиту та управління ризиками).

Посилення комплаєнсу та автоматизація ризик-менеджменту: Товариство планує продовжити автоматизацію процесів контролю за пруденційними нормативами та якістю інвестиційних активів. Особлива увага приділятиметься забезпеченню відповідності вимогам міжнародного формату iXBRL та постійному підвищенню кваліфікації сертифікованих фахівців компанії (6 осіб).

Удосконалення системи внутрішнього контролю: Планується розширення взаємодії виконавчого органу з внутрішнім аудитором та ревізором для мінімізації операційних ризиків в умовах воєнного стану, забезпечення стабільного отримання операційного доходу (який склав 3 800 тис. грн) та збереження високого показника ліквідності активів (0,7157 на кінець року).

ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" розкрило всю суттєву та передбачену законодавством України й нормативно-правовими актами НКЦПФР інформацію щодо системи корпоративного управління фінансовою установою у попередніх розділах цього звіту.

Будь-які інші суттєві відомості, фактори, події чи правочини, які могли б вплинути на оцінку фінансово-господарського стану Товариства, структуру його власності (учасники Герега О.В. та Герега Г.Ф.), склад і роботу органів управління (Директор Симоненко Ю.А., створення Наглядової ради) або на діяльність інституту спільного інвестування під управлінням (ПАТ "ОФЕРЕНТ") станом на 31.12.2025 року, відсутні. Компанія забезпечує повний комплаєнс із ліцензійними умовами та продовжує стабільно функціонувати в межах чинного правового поля.

1. Інформація про компанію з управління активами

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "АТЕНА ГРУП" або ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" (Надалі - Товариство) (код ЄДРПОУ 37311375) зареєстроване 20 жовтня 2010 року відповідно до чинного законодавства України.

Юридична адреса та адреса місцезнаходження Товариства: вул. Берковецька, буд.6В, 4-й поверх, кім.43, м. Київ, 04128, Україна.

Метою діяльності Товариства є:

- отримання прибутку від проведення діяльності з управління активами інституційних інвесторів;
- забезпечення та реалізація за рахунок отриманого прибутку соціальних та економічних інтересів учасників Товариства.

Предметом діяльності Товариства є:

управління активами інституційних інвесторів (інститутів спільного інвестування (пайових та корпоративних інвестиційних фондів), недержавних пенсійних фондів, страхових компаній).

У звітному році Товариство здійснювала управління активами одного інвестиційного фонду:  ПУБЛІЧНЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО "ЗАКРИТИЙ НЕДИВЕРСИФІКОВАНИЙ ВЕНЧУРНИЙ КОРПОРАТИВНИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД  "ОФЕРЕНТ".

Наразі у Товариства чинна наступна ліцензія:

- ліцензія №1851, видана НКЦПФР - 13.11.2015 року, строк дії ліцензії з 07.12.2015 року - необмежений, на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами);

До 06.12.2015 року діяла ліцензія серія АГ №399496, видана НКЦПФР - 06.12.2010 року, строк дії ліцензії з 06.12.2010 року по 06.12.2015 року, на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами);

Кількість працівників станом на 31 грудня 2025 р., 31 грудня 2024 р. та 31 грудня 2023 р. складала 6, 6 та 6 осіб, відповідно.

Станом на 31 грудня 2025 р., 31 грудня 2024 р. та 31 грудня 2023 р. учасниками Товариства були:

Достовірне подання та відповідність МСФЗ

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень.

Фінансова звітність Товариства за рік що закінчився 31 грудня 2025 року була підготовлена, виходячи з припущення безперервної діяльності, що передбачає використання активів та погашення зобов'язань в ході звичайної господарської діяльності

Підготовлена Товариством фінансова звітність за рік що закінчився 31 грудня 2025 року, складена згідно Міжнародним стандартам фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 01 січня 2025 року, що офіційно оприлюдненні на веб-сайті Міністерства фінансів України, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме: доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

Основні принципи використані для складання фінансової звітності Товариства викладені в Концептуальній основі складання фінансової звітності за МСФЗ та основних принципів, передбачених ст. 4 Закону України "Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні":

- метод нарахування (результати операцій та інших подій визнаються, коли вони здійснюються, а не коли отримані або сплачені грошові кошти, і відображаються в фінансовій звітності того періоду, до якого вони відносяться);
- безперервності діяльності (фінансова звітність складається на основі припущення, що підприємство є безперервно діючим та залишається діючим в осяжному майбутньому);
- зрозумілості;
- доречності (суттєвості);
- достовірності (правдивість подання, превалювання сутності над формою, нейтральність, обачність, повнота);
- зіставності;
- можливості перевірки, тощо

При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ.

Застосування нових,  переглянутих та змінених  Міжнародних стандартів фінансової звітності  та інтерпретацій.  

При підготовці фінансової звітності за рік що закінчився 31.12.2025 року, Товариство застосувало всі нові та переглянуті стандарти та інтерпретації, які мають відношення до його операцій та є обов'язковими для застосування при складанні річної звітності. Застосування доповнень та змін до стандартів та інтерпретації не призвело до будь-якого  суттєвого впливу на облікову політику, фінансовий стан чи результат діяльності Товариства. Товариство має право застосовувати нові МСФЗ з періодів, що зазначаються в самому стандарті або пізніше. Також дозволяється застосування до цієї дати (тобто дострокове застосування).

 МСФЗ, порядок застосування окремих змін

Нові стандарти, зміни та тлумачення, які були випущені. Нові МСФЗ, прийняті станом на 31.12.2025, ефективна дата яких не настала:

Товариство достроково не застосовувало будь-які стандарти, поправки та тлумачення, які ще не набрали чинності станом на 31 грудня 2025 року.

Керівництво здійснює моніторинг нових публікацій та роз'яснень Ради з МСФЗ для забезпечення своєчасного впровадження майбутніх змін.

Валюта подання звітності та функціональна валюта, ступінь округлення

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України - гривня, складена у тисячах гривень, округлених до цілих тисяч.

 Припущення про безперервність діяльності

Фінансова звітність Товариства підготовлена виходячи з припущення безперервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов'язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Товариство не могло продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності.

По суті, безперервність є:

- по-перше, свідченням того, що підприємство є ліквідним і платоспроможним (здатне генерувати надходження грошових коштів у достатній кількості для погашення зобов'язань перед постачальниками, кредиторами, працівниками, державою тощо);

- по-друге, демонструє відсутність планів та підстав для його ліквідації чи припинення.

24 лютого 2022 року російська федерація розпочала широкомасштабне військове вторгнення в Україну

по всій довжині спільного кордону - з території росії, білорусі, а також анексованого Криму. На території України тривають запеклі бойові дії, що призводять до загибелі тисяч мирних жителів. Деякі українські міста зруйновані.

Початок 24.02.2022 війни росії проти України вносить велику невизначеність щодо подальшого розвитку бізнесу. Тим не менш, слід зауважити, що на сьогоднішній день відбувається поступове відновлення діяльності на територіях, де бойові дії не відбувались або не були занадто руйнівними і критична інфраструктура не зазнала великих ушкоджень. Багато бізнесів провадять релокацію в більш безпечні і не зачеплені війною регіони країни. Таким чином, вплив війни на бізнес залежить від розвитку подій на фронтах.

Уряд, НБУ, НКЦПФР приймають рішення покликанні мінімізувати негативний вплив наслідків військової агресії російської федерації проти України та сприяти стабільності економіки і ринків капіталу.

У зв'язку з військовою агресією російської федерації проти України та введенням воєнного стану в Україні відповідно до Указу Президента України від 24 лютого 2022 року №64/2022 "Про введення воєнного стану в Україні", затвердженого Законом України від 24 лютого 2022 року №2102-IX (який продовжено до 09 травня 2025року) , Торгово-промислова палата визнає військову агресію російської федерації проти України форс-мажорними обставинам. Зазначені обставини є форс-мажорними (надзвичайними, невідворотними) з 24 лютого 2022 року до їх офіційного закінчення для всіх без винятку суб'єктів господарювання.

Згідно статті 8 Закону України "Про правовий режим воєнного стану", передбачається що на період введення воєнного стану, як особливого правового режиму, можуть бути введені тимчасові, обумовлені загрозою, обмеження прав і законних інтересів юридичних осіб із зазначенням строку дії цих обмежень.

З початком  війни НКЦПФР прийняла ряд рішень щодо питань провадження діяльності на ринках капіталу, зокрема:

Рішенням  НКЦПФР № 136 від 24.02.2022 "Про тимчасове обмеження проведення операцій на ринках капіталу" тимчасово з 11.00 24 лютого 2022 року компаніям з управління активами зупинити проведення операцій з активам и ІСІ.

Рішенням  НКЦПФР № 144 від 08.03.2022 "Про упорядкування проведення операцій на ринках капіталу на період дії воєнного стану", відповідно до пункту 13 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків", у зв'язку з введенням воєнного стану відповідно до Указу Президента України №64/2022 від 24.02.2022, з урахуванням рішень Комісії №136 - 143, прийнятих в період дії воєнного стану, з метою мінімізації негативного впливу наслідків військової агресії Російської Федерації проти України та сприяння стабільності ринків капіталу затверджено ПЕРЕЛІК операцій, що можуть проводитись з активами ІСІ, на період дії воєнного стану.

Рішенням  НКЦПФР № 1053 від 04.08.2022  "Про впорядкування провадження професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках у період дії воєнного стану" з 08 серпня 2022 року Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку зняла майже всі обмеження на здійснення операцій на ринках капіталу та організованих товарних ринках, які були введені у зв'язку з військовою агресією російської федерації проти України. Встановлено, що у період дії воєнного стану заборонено:

1) професійним учасникам ринків капіталу та організованих товарних ринків встановлення ділових відносин та/або вчинення правочинів з особами, щодо яких встановлені заборони, передбачені Законом України "Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення", та особами, пов'язаними з державою-агресором - російською федерацією та/або республікою білорусь, або на їх користь та/або здійснення дій щодо активів чи пасивів таких осіб, та/або здійснення виплат доходів, сум погашення на користь таких осіб, а саме: фізичних осіб, які є громадянами російської федерації або республіки білорусь, крім тих, які проживають на території України на законних підставах;

юридичних осіб, зареєстрованих за законодавством російської федерації або республіки білорусь;

юридичних осіб, засновниками та/ або учасниками (акціонерами), опосередкованими власниками істотної участі яких є громадяни російської федерації, республіки білорусь, крім тих, які проживають на території України на законних підставах, та/ або юридичні особи, зареєстровані за законодавством російської федерації, республіки білорусь;

юридичних осіб, засновниками та/ або учасниками (акціонерами), опосередкованими власниками істотної участі яких є російська федерація, республіка білорусь;

осіб, включених до переліку осіб, пов'язаних з провадженням терористичної діяльності або стосовно яких застосовано міжнародні санкції;

осіб, до яких застосовані спеціальні економічні та інші обмежувальні заходи (санкції) відповідно до статті 5 Закону України "Про санкції", які унеможливлюють вчинення вказаних в цьому абзаці правочинів/дій.

Зважаючи на подібні рішення НКЦПФР Товариство планує у 2026 році здійснення своєї діяльності в рамках вказаних операцій.

Станом на дату випуску цієї фінансової звітності не було пошкоджень критично важливих активів, які перешкоджали б Товариству продовжувати діяльність. Товариство не має суттєвих активів у зоні активних воєнних дій або на тимчасово окупованих територіях.

У разі найгіршого сценарію розвитку подій, за якого інтенсивні воєнні дії відбуватимуться по всій території України, можна припустити, що це матиме вплив на діяльність Товариства, тривалість якого неможливо спрогнозувати. Ці обставини являють собою фактор невизначеності поза контролем Товариства.

Україна вперше має перспективу стати членом Європейського союзу, заручившись безпрецедентною підтримкою країн-партнерів. Вперше з часів Другої світової війни погоджена програма ленд-лізу щодо військової підтримки України. Багато аналітиків сходяться у твердженнях, що Україна має великі шанси на перемогу у війні. Тому, не дивлячись на активні бойові дії, Україна вже отримує від міжнародної спільноти пропозиції щодо відновлення економіки і відбудови інфраструктури. На міжнародному рівні обговорюється новий план Маршалла, в якому бажають прийняти участь провідні економіки світу. За деякими оцінками, після війни Україна стане однією з найбільш перспективних країн для інвестицій. Це зумовлено не тільки масовим виходом міжнародних інвесторів з росії і білорусі, через введення руйнівних економічних і політичних санкцій, а й потребою відбудови України. Деякі міста будуть побудовані "з нуля". Це дозволить випробувати і застосувати на практиці всі новітні технології у будівництві, логістиці, виробництві, медицині, освіті, технологіях та ін., що є дуже цікавим для інвесторів.

Керівництво проаналізувало здатність Товариства продовжувати подальшу безперервну діяльність станом на дату випуску цієї фінансової звітності та дійшло висновку, що існує лише один суттєвий фактор невизначеності щодо подальшої значної ескалації воєнних дій, що може призвести до дестабілізації діяльності Товариства, який може викликати значні сумніви у спроможності Товариства продовжувати безперервну діяльність. Отже, Товариство  може бути  не в змозі реалізувати свої активи та погасити зобов'язання за звичайного перебігу господарської діяльності. Спираючись на ці фактори, керівництво обґрунтовано очікує наявність у Товариства достатніх ресурсів для продовження діяльності протягом наступних дванадцяти місяців з дати цієї фінансової звітності. Керівництво продовжить відстежувати потенційний вплив та вживатиме усі можливі заходи для мінімізації будь-яких наслідків.

 Рішення про затвердження фінансової звітності

Фінансова звітність Товариства затверджена до випуску (з метою оприлюднення) керівником Товариства 31 січня 2026 року. Це дата розгляду та затвердження фінансової звітності Директором Товариства до подання регулятору та публікації, що в розумінні МСБО 10 є датою затвердження до випуску. Ні учасники Товариства, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску.

Міністерство Фінансів України у своєму Інформаційному повідомленні від 11 березня 2022 р. "Щодо подання та оприлюднення фінансової звітності у період дії воєнного стану або стану війни" звернуло увагу на обов'язковість та безперервність ведення бухгалтерського обліку суб'єктами господарювання:

*Бухгалтерський облік є обов'язковим видом обліку, який ведеться підприємством;

*Підприємства зобов'язані складати фінансову звітність на підставі даних бухгалтерського обліку;

*Бухгалтерський облік на підприємстві ведеться безперервно з дня реєстрації підприємства до його ліквідації;

*Господарські операції повинні бути відображені в облікових регістрах у тому звітному періоді, в якому вони були здійснені;

*Питання організації бухгалтерського обліку на підприємстві належать до компетенції його власника (власників) або уповноваженого органу (посадової особи) відповідно до законодавства та установчих документів.

Економічні наслідки війни можуть вплинути на бухгалтерський облік та звітність компанії.  Вплив залежить від таких чинників, як:

-залежність від російського чи білоруського ринків - Товариство не має залежності від вказаних ринків;

- наявність дочірніх компаній або активів в росії, білорусі або в зоні бойових дій - у Товариства відсутні дочірні компанії або активи в росії та білорусії. Зона бойових дій постійно змінюється та розширюється і тому погано підлягає прогнозуванню вплив бойових дій на діяльність Товариства;

- пов'язаність з особами, що перебувають під санкціями - пов'язаність зі вказаними особами у Товариства відсутня..

 Цей вплив  переглядається, оскільки подальший розвиток, тривалість та вплив війни неможливо передбачити

Звітний період фінансової звітності

Звітним періодом, за який формується фінансова звітність, вважається календарний рік, тобто період з 01 січня 2025 року по 31 грудня 2025 року.

У відповідності до МСБО 29 "Фінансова звітність в умовах гіперінфляції" економіка України вважалась гіперінфляційною протягом 2000 року і попередніх років. Починаючи з 1 січня 2001 року українська економіка  не вважалася гіперінфляційною.  

Показники фінансової звітності рік що закінчився 31 грудня 2025 року не перераховуються, керівництво Товариства ґрунтуючись на власному судженні  прийняло рішення не застосовувати процедуру коригування показників, так як вважає що вплив перерахунку на фінансову звітність буде несуттєвим,  на  що вказують специфічні фактори в економічному середовищі країни

Фінансова звітність є окремою (індивідуальною) фінансовою звітністю юридичної особи, яка підготовлена відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ).

Фінансова звітність складається з балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рух грошових коштів, звіту про власний капітал і приміток до звітів. Фінансові звіти містять статті, склад і зміст яких визначаються відповідними положеннями (стандартами).

з 01.01.2025 року по 31.12.2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України - гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

При підготовці фінансової звітності Товариство здійснює оцінки та припущення, які мають вплив на елементи фінансової звітності, ґрунтуючись на МСФЗ, МСБО та тлумаченнях, розроблених Комітетом з тлумачень міжнародної фінансової звітності. Оцінки та судження базуються на попередньому досвіді та інших факторах, що за існуючих обставин вважаються обґрунтованими і за результатами яких приймаються судження щодо балансової вартості активів та зобов'язань. Хоча ці розрахунки базуються на наявній у керівництва Товариства інформації про поточні події, фактичні результати можуть зрештою відрізнятися від цих розрахунків. Області, де такі судження є особливо важливими, області, що характеризуються високим рівнем складності, та області, в яких припущення й розрахунки мають велике значення для підготовки фінансової звітності за МСФЗ, наведені нижче.

Судження щодо операцій, подій або умов за відсутності конкретних МСФЗ

Якщо немає МСФЗ, який конкретно застосовується до операції, іншої події або умови, керівництво Товариства застосовує судження під час розроблення та застосування облікової політики, щоб інформація була доречною для потреб користувачів для прийняття економічних рішень та достовірною, у тому значенні, що фінансова звітність:

- подає достовірно фінансовий стан, фінансові результати діяльності та грошові потоки Товариства;
- відображає економічну сутність операцій, інших подій або умов, а не лише юридичну форму;
- є нейтральною, тобто вільною від упереджень;
- є повною в усіх суттєвих аспектах.

Під час здійснення судження керівництво Товариства посилається на прийнятність наведених далі джерел та враховує їх у низхідному порядку:

- вимоги в МСФЗ, у яких ідеться про подібні та пов'язані з ними питання;
- визначення, критерії визнання та концепції оцінки активів, зобов'язань, доходів та    витрат у Концептуальній основі фінансової звітності.

Під час здійснення судження керівництво Товариства враховує найостанніші положення інших органів, що розробляють та затверджують стандарти, які застосовують подібну концептуальну основу для розроблення стандартів, іншу професійну літературу з обліку та прийняті галузеві практики, тією мірою, якою вони не суперечать вищезазначеним джерелам.

Операції, що не регламентуються МСФЗ на Товаристві не здійснювались.

Судження щодо справедливої вартості активів Товариства

Справедлива вартість інвестицій, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості".

Судження щодо змін справедливої вартості фінансових активів

Керівництво Товариства вважає, що облікові оцінки та припущення, які мають стосунок до оцінки фінансових інструментів, де ринкові котирування не доступні, є ключовим джерелом невизначеності оцінок, тому що:

- вони з високим ступенем ймовірності зазнають змін з плином часу, оскільки оцінки базуються на припущеннях керівництва щодо відсоткових ставок, волатильності, змін валютних курсів, показників кредитоспроможності контрагентів, коригувань під час оцінки інструментів, а також специфічних особливостей операцій; та
- вплив зміни в оцінках на активи, відображені в звіті про фінансовий стан, а також на доходи (витрати) може бути значним.

Якби керівництво Товариства використовувало інші припущення щодо відсоткових ставок, волатильності, курсів обміну валют, кредитного рейтингу контрагента, дати оферти і коригувань під час оцінки інструментів, більша або менша зміна в оцінці вартості фінансових інструментів у разі відсутності ринкових котирувань мала б істотний вплив на відображений у фінансовій звітності чистий прибуток та збиток.

Розуміючи важливість використання облікових оцінок та припущень щодо справедливої вартості фінансових активів в разі відсутності вхідних даних щодо справедливої вартості першого рівня, Керівництво Товариства планує використовувати оцінки та судження які базуються на професійній компетенції працівників Підприємства, досвіді та минулих подіях, а також з використанням розрахунків та моделей вартості фінансових активів. Залучення  зовнішніх експертних оцінок щодо таких фінансових інструментів де оцінка, яка базується на професійній компетенції, досвіді та розрахунках є недостатньою, на думку Керівництва є прийнятним та необхідним.

Використання різних маркетингових припущень та/або методів оцінки також може мати значний вплив на передбачувану справедливу вартість.

 Судження щодо виявлення ознак знецінення активів

Відносно фінансових активів, які оцінюються за амортизованою вартістю, Товариство на дату виникнення фінансових активів та на кожну звітну дату визначає рівень кредитного ризику.

Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовими активами, які оцінюються за амортизованою вартістю, у розмірі очікуваних кредитних збитків за весь строк дії фінансового активу (при значному збільшенні кредитного ризику/для кредитно-знецінених фінансових активів) або 12-місячними очікуваними кредитними збитками (у разі незначного зростання кредитного ризику).

Зазвичай очікується, що очікувані кредитні збитки за весь строк дії мають бути визнані до того, як фінансовий інструмент стане прострочений. Як правило, кредитний ризик значно зростає ще до того, як фінансовий інструмент стане простроченим або буде помічено інші чинники затримки платежів, що є специфічними для позичальника, (наприклад, здійснення модифікації або реструктуризації).

Кредитний ризик за фінансовим інструментом вважається низьким, якщо фінансовий інструмент має низький ризик настання дефолту, позичальник має потужній потенціал виконувати свої договірні зобов'язання щодо грошових потоків у короткостроковій перспективі, а несприятливі зміни в економічних і ділових умовах у довгостроковій перспективі можуть знизити, але не обов'язково здатність позичальника виконувати свої зобов'язання щодо договірних грошових потоків.

Фінансові інструменти не вважаються такими, що мають низький кредитний ризик лише на підставі того, що ризик дефолту за ними є нижчим, ніж ризик дефолту за іншими фінансовими інструментами Товариства або ніж кредитний ризик юрисдикції, в якій Товариство здійснює діяльність.

Очікувані кредитні збитки за весь строк дії не визнаються за фінансовим інструментом просто на підставі того, що він вважався інструментом із низьким кредитним ризиком у попередньому звітному періоді, але не вважається таким станом на звітну дату. У такому випадку Товариство з'ясовує, чи мало місце значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання, а отже чи постала потреба у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії.

Очікувані кредитні збитки відображають власні очікування Товариства щодо кредитних збитків.

Для оцінки очікуваних кредитних збитків торговельна дебіторська заборгованість групується  на підставі загальних характеристик кредитного ризику і кількості днів прострочення платежу. Оціночний резерв під кредитні збитки щодо торговельної дебіторської заборгованості визначається відповідно до матриці забезпечення, яка може визначати фіксовані ставки забезпечення залежно від кількості днів, що минули з моменту визнання торговельної дебіторської заборгованості простроченою, а саме:

 -0 відсоток, якщо прострочення немає;

- 0,5 відсоток, якщо її прострочено менш ніж на 30 днів;

- 1,0 відсоток, якщо її прострочено більш ніж на 30 днів, але менш ніж на 90 днів;

- 2,0 відсотки, якщо її прострочено на 90-180 днів ;

-  2,5   відсотки, якщо її прострочено на 180-365 днів;

-  3,0   відсотки, якщо її прострочено на більше 365 днів.

В першу чергу застосовуваний підхід залежить від наявності та якості історичних даних.

Для оцінки кредитних збитків дебіторської заборгованості по виданій поворотній фінансовій допомозі Товариство використовує наступну матрицю забезпечення:

- 1 відсоток, якщо прострочення немає;

- 25 відсотків, якщо її прострочено менш ніж на 30 днів;

- 50 відсотків, якщо її прострочено більш ніж на 30 днів, але менш ніж на 90 днів;

- 100 відсотків, якщо її прострочено більше 90 днів.

Також до розрахунку очікуваних кредитних збитків необхідно включити результати аналізу типів клієнтів, регіонів, які можуть знаходитись під серйозним впливом економічного ефекту covid-19.

У Товариства рік що закінчився 31 грудня 2025 року не існує простроченої дебіторської заборгованості та довгострокової дебіторської заборгованості, тому резерв на існуючу поточну дебіторську заборгованість нараховується у розмірі 1% від суми заборгованості.

Розмір винагороди за проведення аудиту фінансової звітності за 2025 рік згідно з Договором№ 0604/26-1 від 06.04.2026р. становить 150 000,00 грн., в т.ч. ПДВ 20% - 25 000,00 грн.

Оплата за Договором здійснюється Замовником в безготівковій формі на поточний банківський рахунок Виконавця:

- авансовим платежем, що складає 70% від розміру винагороди, що зазначений в п.4.1. Договору до 22 травня 2026 року;

- остаточний розрахунок, що складає 30% від розміру винагороди, що зазначений в п.4.1. Договору протягом 3 календарних днів з дати підписання Акту приймання-передачі наданих аудиторських послуг.

Фінансова звітність Товариства затверджена до випуску (з метою оприлюднення) керівником Товариства 31 січня 2025 року. Це дата розгляду та затвердження фінансової звітності Директором Товариства до подання регулятору та публікації, що в розумінні МСБО 10 є датою затвердження до випуску. Ні учасники Товариства, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску.

Але в зв'язку з початком війни росії проти України управлінський персонал прийняв рішення щодо внесення змін з дати затвердження звітності бо є велика невизначеність щодо подальшого розвитку бізнесу. Міністерство Фінансів України у своєму Інформаційному повідомленні від 11 березня 2022 р. "Щодо подання та оприлюднення фінансової звітності у період дії воєнного стану або стану війни" звернуло увагу на обов'язковість та безперервність ведення бухгалтерського обліку суб'єктами господарювання:

* Бухгалтерський облік є обов'язковим видом обліку, який ведеться підприємством;

* Підприємства зобов'язані складати фінансову звітність на підставі даних бухгалтерського обліку;

* Бухгалтерський облік на підприємстві ведеться безперервно з дня реєстрації підприємства до його ліквідації;

* Господарські операції повинні бути відображені в облікових регістрах у тому звітному періоді, в якому вони були здійснені;

* Питання організації бухгалтерського обліку на підприємстві належать до компетенції його власника (власників) або уповноваженого органу (посадової особи) відповідно до законодавства та установчих документів.

Економічні наслідки війни можуть вплинути на бухгалтерський облік та звітність компанії.  Вплив залежить від таких чинників, як:

- залежність від російського чи білоруського ринків - Товариство не має залежності від вказаних ринків;

- наявність дочірніх компаній або активів в росії, білорусі або в зоні бойових дій - у Товариства відсутні дочірні компанії або активи в росії та білорусії. Зона бойових дій постійно змінюється та розширюється і тому погано підлягає прогнозуванню вплив бойових дій на діяльність Товариства;

- пов'язаність з особами, що перебувають під санкціями - пов'язаність зі вказаними особами у Товариства відсутня..

 Цей вплив  переглядається, оскільки подальший розвиток, тривалість та вплив війни неможливо передбачити

Ця фінансова звітність підготовлена на основі історичної собівартості,  справедливої вартості або амортизаційної собівартості окремих фінансових інструментів відповідно до МСФЗ 9 "Фінансові інструменти", з використанням методів оцінки фінансових інструментів, дозволених МСФЗ 13 "Оцінки за справедливою вартістю". Такі методи оцінки включають використання біржових котирувань або даних про поточну ринкову вартість іншого аналогічного за характером інструменту, аналіз дисконтованих грошових потоків або інші моделі визначення справедливої вартості. Передбачувана справедлива вартість фінансових активів і зобов'язань визначається з використанням наявної інформації про ринок і відповідних методів оцінки.

Загальні положення щодо облікових політик

Основа формування облікових політик

Облікові політики - конкретні принципи, основи, домовленості, правила та практика, застосовані суб'єктом господарювання при складанні та поданні фінансової звітності. МСФЗ наводить облікові політики, які, за висновком РМСБО, дають змогу скласти таку фінансову звітність, яка міститиме доречну та достовірну інформацію про операції, інші події та умови, до яких вони застосовуються. Такі політики не слід застосовувати, якщо вплив їх застосування є несуттєвим.

Облікова політика Товариства розроблена та затверджена керівництвом Товариства відповідно до вимог МСБО 8 "Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки" та інших чинних МСФЗ, зокрема, МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" та МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами".

 Інформація про зміни в облікових політиках

Товариство обирає та застосовує свої облікові політики послідовно для подібних операції, інших події або умов, якщо МСФЗ конкретно не вимагає або не дозволяє визначення категорії статей, для яких інші політики можуть бути доречними.

Облікова політика, яка застосована при формуванні цієї фінансової звітності Товариства розроблена та затверджена відповідно до вимог МСБО 8 "Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки" та інших чинних МСФЗ.

З 1 січня 2018 року Товариство застосовує МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами". Товариство отримує основний дохід від діяльності з управління активами.  Застосування МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами" на відображення результатів діяльності не мало суттєвого впливу.

З 1 січня 2018 року МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" має нову редакцію, яка серед іншого передбачає зміну підходів до зменшення корисності фінансових інструментів. Враховуючи класифікацію фінансових активів, що використовується Товариством, розрахунок очікуваних кредитних збитків застосовується до фінансових активів, що оцінюються за амортизованою вартістю. Інформація про облікові політики щодо очікуваних кредитних збитків наведена у примітці 3.3.3., а інформація про суми, обумовлені очікуваними кредитними збитками наведена у розділі 6 Приміток.

 Форма та назви фінансових звітів

Перелік та назви форм фінансової звітності Товариства відповідають вимогам, встановленим НП(С)БО 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності", крім приміток за формою № 5 "Примітки до річної фінансової звітності", форма Приміток розроблена у відповідності до МСФЗ.

 Методи подання інформації у фінансових звітах

Згідно МСФЗ та враховуючи НП(С)БО 1 Звіт про сукупний дохід передбачає подання витрат, визнаних у прибутку або збитку, за класифікацією, основаною на методі "функції витрат" або "собівартості реалізації", згідно з яким витрати класифікують відповідно до їх функцій як частини собівартості чи, наприклад, витрат на збут або адміністративну діяльність.

Представлення грошових потоків від операційної діяльності у Звіті про рух грошових коштів здійснюється із застосуванням прямого методу, згідно з яким розкривається інформація про основні класи надходжень грошових коштів чи виплат грошових коштів. Інформація про основні види грошових надходжень та грошових виплат формується на підставі облікових записів Товариства.

 З метою формування показників фінансової звітності Товариство встановило наступну межу суттєвості:

Управління ризиками має першочергове значення для ведення бізнесу Товариства і є важливим елементом її діяльності. Політика управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності фінансових ринків і націлена на мінімізацію потенційного негативного впливу на фінансові показники Товариства. Оперативний і юридичний контроль має на меті забезпечувати належне функціонування внутрішньої політики та процедур з метою мінімізації операційних і юридичних ризиків.

Керівництво Товариства визнає, що діяльність Товариства пов'язана з ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб'єктивних чинників та об'єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких ризиків віднесено кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності. Ринковий ризик включає валютний ризик, відсотковий ризик та інший ціновий ризик.

Політика з управління ризиками орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиками, з якими стикається Товариство, на встановлення контролю за ризиками, а також постійний моніторинг за рівнем ризиків, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиками.

Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом'якшення.

Кредитний ризик - ризик того, що одна сторона контракту про фінансовий інструмент не зможе виконати зобов'язання і це буде причиною виникнення фінансового збитку іншої сторони. Кредитний ризик притаманний таким фінансовим інструментам, як поточні та депозитні рахунки в банках, облігації, дебіторська заборгованість (в т.ч. позики) та векселі (у разі наявності).

Основним методом оцінки кредитних ризиків Товариства є оцінка кредитоспроможності контрагентів, для чого використовуються кредитні рейтинги та будь-яка інша доступна інформація щодо їх спроможності виконувати боргові зобов'язання.

До заходів мінімізації впливу кредитного ризику Товариство відносить:

- встановлення внутрішнього обмеження обсягу дебіторської заборгованості в активах;
- диверсифікацію структури активів;
- аналіз платоспроможності контрагентів;
- здійснення заходів щодо недопущення наявності в активах Товариства простроченої дебіторської заборгованості.

Кредитний ризик по фінансовим активам у вигляді поточної дебіторської заборгованості є низький, що підтверджується довготривалою співпрацею з контрагентом, відсутність у контрагента податкового боргу (згідно даних ДПС на 01.01.2022) та аналізом фінансової звітності за попередні періоди.

Ризик непогашення дебіторської заборгованість по винагороді за управління активами мінімальний, оскільки це заборгованість за виконані послуги з управління активами КІФ, яким управляє Товариство.

Ринковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін. Ринковий ризик охоплює три типи ризику: інший ціновий ризик, валютний ризик та відсотковий ризик. Ринковий ризик виникає у зв'язку з ризиками збитків, зумовлених коливаннями цін на акції, відсоткових ставок та валютних курсів. Товариство наражатиметься на ринкові ризики у зв'язку з інвестиціями в акції, облігації та інші фінансові інструменти.

Інший ціновий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін (окрім тих, що виникають унаслідок відсоткового ризику чи валютного ризику), незалежно від того, чи спричинені вони чинниками, характерними для окремого фінансового інструмента або його емітента, чи чинниками, що впливають на всі подібні фінансові інструменти, з якими здійснюються операції на ринку.

Основним методом оцінки цінового ризику є аналіз чутливості. Серед методів пом'якшення цінового ризику Товариство використовує диверсифікацію активів та дотримання лімітів на вкладення в акції та інші фінансові інструменти з нефіксованим прибутком.

Валютний ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструменту коливатимуться внаслідок змін валютних курсів.

Для мінімізації та контролю за валютними ризиками Товариство контролює частку активів, номінованих в іноземній валюті, у загальному обсягу активів. Оцінка валютних ризиків здійснюється на основі аналізу чутливості.

Відсотковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових відсоткових ставок. Керівництво Товариства усвідомлює, що відсоткові ставки можуть змінюватись і це впливатиме як на доходи Товариства, так і на справедливу вартість чистих активів.

У зв'язку з відсутністю на Товаристві активів по яких необхідно розраховувати вищезазначені види ризиків, розрахунок їх за звітній період не проводився.

Операції з виплати заробітної плати.

Методики оцінювання та вхідні дані, використані для складання оцінок за справедливою вартістю

Товариство здійснює виключно безперервні оцінки справедливої вартості активів та зобов'язань, тобто такі оцінки, які вимагаються МСФЗ 9 та МСФЗ 13 у звіті про фінансовий стан на кінець кожного звітного періоду.

Інші розкриття, що вимагаються МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості"

Справедлива вартість фінансових інструментів в порівнянні з їх балансовою вартістю

Керівництво Товариства вважає, що наведені розкриття щодо застосування справедливої вартості є достатніми, і не вважає, що за межами фінансової звітності залишилась будь-яка суттєва інформація щодо застосування справедливої вартості, яка може бути корисною для користувачів фінансової звітності.

Доходи та витрати визнаються за методом нарахування.

Дохід - це збільшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді надходження чи збільшення корисності активів або у вигляді зменшення зобов'язань, результатом чого є збільшення чистих активів, за винятком збільшення, пов'язаного з внесками учасників.

Дохід визнається у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та критеріям визнання. Визнання доходу відбувається одночасно з визнанням збільшення активів або зменшення зобов'язань.

Дохід від продажу фінансових інструментів, інвестиційної нерухомості або інших активів визнається у прибутку або збитку в разі задоволення всіх наведених далі умов:

- Товариство передало покупцеві суттєві ризики і винагороди, пов'язані з власністю на фінансовий інструмент, інвестиційну нерухомість або інші активи;
- за Товариством не залишається ані подальша участь управлінського персоналу у формі, яка зазвичай пов'язана з володінням, ані ефективний контроль за проданими фінансовими інструментами, інвестиційною нерухомістю або іншими активами;
- суму доходу можна достовірно оцінити;
- ймовірно, що до Товариства надійдуть економічні вигоди, пов'язані з операцією;

та

ґ)витрати, які були або будуть понесені у зв'язку з операцією, можна достовірно оцінити.

Дохід від надання послуг відображається в момент виникнення незалежно від дати надходження коштів і визначається, виходячи із ступеня завершеності операції з надання послуг на дату балансу.

Дивіденди визнаються доходом, коли встановлено право на отримання коштів.

Витрати - це зменшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді вибуття чи амортизації активів або у вигляді виникнення зобов'язань, результатом чого є зменшення чистих активів, за винятком зменшення, пов'язаного з виплатами учасникам.

Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та одночасно з визнанням збільшення зобов'язань або зменшення активів.

Витрати негайно визнаються у звіті про прибутки та збитки, коли видатки не надають майбутніх економічних вигід або тоді та тією мірою, якою майбутні економічні вигоди не відповідають або перестають відповідати визнанню як активу у звіті про фінансовий стан.

Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки також у тих випадках, коли виникають зобов'язання без визнання активу.

Витрати, понесені у зв'язку з отриманням доходу, визнаються у тому ж періоді, що й відповідні доходи.

Визнання та оцінка фінансових інструментів

Товариство визнає фінансовий актив або фінансове зобов'язання у балансі згідно з МСФЗ, коли і тільки коли воно стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Операції з придбання або продажу фінансових інструментів визнаються із застосуванням обліку за датою розрахунку.

Товариство визнає такі категорії фінансових активів та фінансових зобов'язань:

- Фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку;
- Фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю;
- Фінансові зобов'язання, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку;
- Фінансові зобов'язання, що оцінюються за амортизованою собівартістю;

Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання Товариство оцінює їх за їхньою справедливою вартістю .

При припиненні визнання фінансового активу повністю різниця між:

а) балансовою вартістю (оціненою на дату припинення визнання) та

б) отриманою компенсацією (включаючи будь-який новий отриманий актив мінус будь-яке нове взяте зобов'язання) визнають у прибутку або збитку.

Фінансовий актив оцінюється  за амортизованою собівартістю, якщо він придбавається з метою одержання договірних грошових потоків і договірні умови фінансового активу генерують  грошові потоки, котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми.

Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовим активом, який обліковується за амортизованою вартістю.

Облікова політика щодо подальшої оцінки фінансових інструментів розкривається нижче у відповідних розділах облікової політики.

3.3.2. Грошові кошти та їхні еквіваленти

Грошові кошти складаються з готівки в касі та коштів на поточних рахунках у банках.

Еквіваленти грошових коштів - це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Інвестиція визначається зазвичай як еквівалент грошових коштів тільки в разі короткого строку погашення, наприклад, протягом не більше ніж три місяці з дати придбання.

Грошові кошти та їх еквіваленти можуть утримуватися, а операції з ними проводитися в національній валюті та в іноземній валюті.

Іноземна валюта - це валюта інша, ніж функціональна валюта, яка визначена в п.2.3 цих Приміток.

Грошові кошти та їх еквіваленти визнаються за умови відповідності критеріям визнання активами.

Первісна та подальша оцінка грошових коштів здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості.

Первісна та подальша оцінка грошових коштів в іноземній валюті здійснюється у функціональній валюті за офіційними курсами Національного банку України (НБУ).

У разі обмеження права використання коштів на поточних рахунках в у банках (наприклад, у випадку призначення НБУ в банківській установі тимчасової адміністрації) ці активи можуть бути класифіковані у складі непоточних активів. У випадку прийняття НБУ рішення про ліквідацію банківської установи та відсутності ймовірності повернення грошових коштів, визнання їх як активу припиняється і їх вартість відображається у складі збитків звітного періоду.

3.3.3. Фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю

До фінансових активів, що оцінюються за амортизованою собівартістю, Товариство відносить облігації, депозити, дебіторську заборгованість, у тому числі позики, та векселі.

За рік що закінчився 31 грудня 2025 року на Товаристві не було операцій з облігаціями та векселями, лише дебіторська заборгованість у вигляді наданої безвідсоткової фінансової допомоги.

Після первісного визнання Товариство оцінює їх за амортизованою собівартістю, застосовуючи метод ефективного відсотка, за вирахуванням збитків від знецінення, якщо вони є.

У разі виникнення на балансі подібних активів, Товариство  застосовуючи аналіз дисконтованих грошових потоків, використовує одну чи кілька ставок дисконту, котрі відповідають переважаючим на ринку нормам доходу для фінансових інструментів, які мають в основному подібні умови і характеристики, включаючи кредитну якість інструмента, залишок строку, протягом якого ставка відсотка за контрактом є фіксованою, а також залишок строку до погашення основної суми та валюту, в якій здійснюватимуться платежі.

Товариство оцінює станом на кожну звітну дату резерв під збитки за фінансовим інструментом у розмірі, що дорівнює:

- 12-місячним очікуваним кредитним збиткам у разі, якщо кредитний ризик на звітну дату не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання;

- очікуваним кредитним збиткам за весь строк дії фінансового інструменту, якщо кредитний ризик за таким фінансовим інструментом значно зріс із моменту первісного визнання.

У випадку фінансових активів кредитним збитком є теперішня вартість різниці між договірними грошовими потоками, належними до сплати на користь Товариства за договором; і грошовими потоками, які Товариство очікує одержати на свою користь.

Станом на кожну звітну дату Товариство оцінює, чи зазнав кредитний ризик за фінансовим інструментом значного зростання з моменту первісного визнання. При виконанні такої оцінки Товариство замість зміни суми очікуваних кредитних збитків використовує зміну ризику настання дефолту (невиконання зобов'язань) протягом очікуваного строку дії фінансового інструмента. Для виконання такої оцінки Товариствоовариствоі 5..5.10)д: "ового активу  ться поняттяія яка використовується порівнює ризик настання дефолту (невиконання зобов'язань) за фінансовим інструментом станом на звітну дату з ризиком настання дефолту за фінансовим інструментом станом на дату первісного визнання, і враховує при цьому обґрунтовано необхідну та підтверджувану інформацію, що є доступною без надмірних витрат або зусиль, і вказує на значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання.

Товариство може зробити припущення про те, що кредитний ризик за фінансовим інструментом не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання, якщо було з'ясовано, що фінансовий інструмент має низький рівень кредитного ризику станом на звітну дату.

У випадку фінансового активу, що є кредитно-знеціненим станом на звітну дату, але не є придбаним або створеним кредитно-знеціненим фінансовим активом, Товариство оцінює очікувані кредитні збитки як різницю між валовою балансовою вартістю активу та теперішньою вартістю очікуваних майбутніх грошових потоків, дисконтованою за первісною ефективною ставкою відсотка за фінансовим активом. Будь-яке коригування визнається в прибутку або збитку як прибуток або збиток від зменшення корисності.

Товариство визнає банківські депозити зі строком погашення від чотирьох до дванадцяти місяців з дати фінансової звітності, в разі, якщо дострокове погашення таких депозитів ймовірно призведе до значних фінансових втрат, в складі поточних фінансових інвестицій.

Товариство відносно банківських депозитів має наступну модель розрахунку збитку від знецінення фінансового активу:

- при розміщенні депозиту в банку з високою надійністю (інвестиційний рівень рейтингу uaAAA, uaAA, uaA, uaBBB та банки, що мають прогноз "стабільний", що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв збитків розраховується в залежності від строку та умов розміщення (при розміщенні від 1 до 3-х місяців - розмір збитку складає 0%, від 3-х місяців до 1 року - 1% від суми розміщення, більше 1 року - 2%);
- при розміщенні депозиту в банку з більш низьким кредитним рейтингом (спекулятивний рівень рейтингу, що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв збитку розраховується у розмірі від 7% до 20% від суми вкладу в залежності в розміру ризиків.

Дебіторська заборгованість - це фінансовий актив, який являє собою контрактне право отримати грошові кошти або інший фінансовий актив від іншого суб'єкта господарювання.

Дебіторська заборгованість визнається у звіті про фінансовий стан тоді і лише тоді, коли Товариство стає стороною контрактних відношень щодо цього інструменту. Первісна оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює вартості погашення, тобто сумі очікуваних контрактних грошових потоків на дату оцінки.

Після первісного визнання подальша оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за амортизованою собівартістю із застосуванням методу ефективного відсотка.

Якщо є об'єктивне свідчення того, що відбувся збиток від зменшення корисності, балансова вартість активу зменшується на суму таких збитків із застосуванням рахунку резервів.

Резерв на покриття збитків від зменшення корисності визначається як різниця між балансовою вартістю та теперішньою вартістю очікуваних майбутніх грошових потоків. Визначення суми резерву на покриття збитків від зменшення корисності відбувається на основі аналізу дебіторів та відображає суму, яка, на думку керівництва, достатня для покриття понесених збитків. Для фінансових активів, які є істотними, резерви створюються на основі індивідуальної оцінки окремих дебіторів, для фінансових активів, суми яких індивідуально не є істотними - на основі групової оцінки. Фактори, які Товариство розглядає при визначенні того, чи є у нього об'єктивні свідчення наявності збитків від зменшення корисності, включають інформацію про тенденції непогашення заборгованості у строк, ліквідність, платоспроможність боржника. Для групи дебіторів такими факторами є негативні зміни у стані платежів позичальників у групі, таких як збільшення кількості прострочених платежів; негативні економічні умови у галузі або географічному регіоні.

Сума збитків визнається у прибутку чи збитку. Якщо в наступному періоді сума збитку від зменшення корисності зменшується і це зменшення може бути об'єктивно пов'язаним з подією, яка відбувається після визнання зменшення корисності, то попередньо визнаний збиток від зменшення корисності сторнується за рахунок коригування резервів. Сума сторнування визнається у прибутку чи збитку. У разі неможливості повернення дебіторської заборгованості вона списується за рахунок створеного резерву на покриття збитків від зменшення корисності.

Дебіторська заборгованість може бути нескасовно призначена як така, що оцінюється за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, якщо таке призначення усуває або значно зменшує невідповідність оцінки чи визнання (яку інколи називають "неузгодженістю обліку"), що інакше виникне внаслідок оцінювання активів або зобов'язань чи визнання прибутків або збитків за ними на різних підставах.

Для торговельної дебіторської заборгованості параграф Б5.5.35 стандарту МСФЗ 9 передбачає спрощений підхід і дозволяє використання матриці забезпечення, за якою резерви на покриття збитків розраховуються щодо дебіторської заборгованості, суми якої розподіляються за різними строками утворення заборгованості та прострочення платежів.

Для оцінки очікуваних кредитних збитків торговельна дебіторська заборгованість групується  на підставі загальних характеристик кредитного ризику і кількості днів прострочення платежу. Оціночний резерв під кредитні збитки щодо торговельної дебіторської заборгованості визначається відповідно до матриці забезпечення, яка може визначати фіксовані ставки забезпечення залежно від кількості днів, що минули з моменту визнання торговельної дебіторської заборгованості простроченою, а саме:

 -0 відсоток, якщо прострочення немає;

- 0,5 відсоток, якщо її прострочено менш ніж на 30 днів;

- 1,0 відсоток, якщо її прострочено більш ніж на 30 днів, але менш ніж на 90 днів;

- 2,0 відсотки, якщо її прострочено на 90-180 днів ;

-  2,5   відсотки, якщо її прострочено на 180-365 днів;

-  3,0   відсотки, якщо її прострочено на більше 365 днів.

В першу чергу застосовуваний підхід залежить від наявності та якості історичних даних.

Для оцінки кредитних збитків дебіторської заборгованості по виданій поворотній фінансовій допомозі Товариство використовує наступну матрицю забезпечення:

- 1 відсоток, якщо прострочення немає;

- 25 відсотків, якщо її прострочено менш ніж на 30 днів;

- 50 відсотків, якщо її прострочено більш ніж на 30 днів, але менш ніж на 90 днів;

- 100 відсотків, якщо її прострочено більше 90 днів.

Також до розрахунку очікуваних кредитних збитків необхідно включити результати аналізу типів клієнтів, регіонів, які можуть знаходитись під серйозним впливом подій, пов'язаних з військовим станом.

У Товариства рік що закінчився 31 грудня 2025 року не існує простроченої дебіторської заборгованості та довгострокової дебіторської заборгованості, тому резерв на існуючу поточну дебіторську заборгованість нараховується у розмірі 1% від суми заборгованості.

До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку відносяться акції та паї господарських товариств. Після первісного визнання Товариство оцінює їх за справедливою вартістю.  Справедлива вартість акцій, які внесені до біржового списку, оцінюється за біржовим курсом.

Якщо акції мають обіг більш ніж як на одному організаторі торгів, то при розрахунку вартості активів такі інструменти оцінюються за курсом на основному ринку для цього активу. Якщо основний ринок відсутній , на найсприятливішому ринку для нього. Якщо відсутні свідчення на користь протилежного, ринок на якому Товариство зазвичай здійснює операцію продажу активу, приймається за основний ринок або, за відсутності основного ринку, за найсприятливіший ринок.

При оцінці справедливої вартості активів застосовується методи оцінки вартості, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість. При цьому максимально використовувати доречні відкриті данні та мінімум закритих вхідних даних.

Оцінка акцій, що входять до складу активів Товариства та перебувають у біржовому списку організатора торгівлі та не мають визначеного біржового курсу на дату оцінки, здійснюється за останньою балансовою вартістю. Якщо акції входять до складу активів Товариства та не перебувають у біржовому списку організатора торгівлі, та паїв(часток) господарських товариств за обмежених обставин наближеною оцінкою справедливої вартості може бути собівартість. Це може бути тоді, коли наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартість, або коли існує широкий діапазон можливих оцінок справедливої вартості, а собівартість є найкращою оцінкою справедливої вартості у цьому діапазоні.

Якщо є підстави вважати, що балансова вартість суттєво відрізняється від справедливої, Товариство визначає справедливу вартість за допомогою інших методів оцінки. Відхилення можуть бути зумовлені значними змінами у фінансовому стані емітента та/або змінами кон'юнктури ринків, на яких емітент здійснює свою діяльність, а також змінами у кон'юнктурі фондового ринку.

Справедлива вартість акцій, обіг яких зупинено, у тому числі цінних паперів емітентів, які включені до Списку емітентів, що мають ознаки фіктивності, визначається із урахуванням наявності строків відновлення обігу таких цінних паперів, наявності фінансової звітності таких емітентів, результатів їх діяльності, очікування надходження майбутніх економічних вигід.

На протязі року що закінчився 31 грудня 2025 року у Товариства не було операцій з цінними паперами інших підприємств.

Управління ризиками має першочергове значення для ведення бізнесу Товариства і є важливим елементом її діяльності. Політика управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності фінансових ринків і націлена на мінімізацію потенційного негативного впливу на фінансові показники Товариства. Оперативний і юридичний контроль має на меті забезпечувати належне функціонування внутрішньої політики та процедур з метою мінімізації операційних і юридичних ризиків.

Керівництво Товариства визнає, що діяльність Товариства пов'язана з ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб'єктивних чинників та об'єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких ризиків віднесено кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності. Ринковий ризик включає валютний ризик, відсотковий ризик та інший ціновий ризик.

Політика з управління ризиками орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиками, з якими стикається Товариство, на встановлення контролю за ризиками, а також постійний моніторинг за рівнем ризиків, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиками.

Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом'якшення.

Кредитний ризик - ризик того, що одна сторона контракту про фінансовий інструмент не зможе виконати зобов'язання і це буде причиною виникнення фінансового збитку іншої сторони. Кредитний ризик притаманний таким фінансовим інструментам, як поточні та депозитні рахунки в банках, облігації, дебіторська заборгованість (в т.ч. позики) та векселі (у разі наявності).

Основним методом оцінки кредитних ризиків Товариства є оцінка кредитоспроможності контрагентів, для чого використовуються кредитні рейтинги та будь-яка інша доступна інформація щодо їх спроможності виконувати боргові зобов'язання.

До заходів мінімізації впливу кредитного ризику Товариство відносить:

- встановлення внутрішнього обмеження обсягу дебіторської заборгованості в активах;
- диверсифікацію структури активів;
- аналіз платоспроможності контрагентів;
- здійснення заходів щодо недопущення наявності в активах Товариства простроченої дебіторської заборгованості.

У 2025 році Sense Bank (АТ "СЕНС БАНК") продовжує утримувати провідні позиції на фінансовому ринку України, підтверджуючи свій статус системно важливої державної установи через високі рейтинги та позитивну динаміку розвитку.

Рейтингова оцінка

Національна шкала: РА "Експерт-Рейтинг" підтвердило довгостроковий кредитний рейтинг банку на рівні uaAAA. Це найвищий рівень за національною шкалою, що вказує на максимальну кредитоспроможність усередині країни.

Міжнародна шкала (Fitch Ratings):

Підтверджено довгостроковий рейтинг дефолту емітента (РДЕ) на рівні CCC в іноземній валюті та CCC+ у національній.

Національний довгостроковий рейтинг підтверджено на рівні AA(ukr) зі "стабільним" прогнозом.

Фінансова стійкість

* Ключові досягнення 2025

Банк став лауреатом престижних рейтингів, зокрема:

1-ше місце в номінації "Найкращий банк-партнер для корпоративного бізнесу" та "Банк для заощаджень" у рейтингу "ТопФінанс-2025" від Delo.ua.

Перемога в номінації "Банк для міжнародної торгівлі" за версією "Банки року - 2025".

7-ме місце серед найдинамічніших банків України за темпами зростання активів та кредитування.

В банку АТ "СЕНС БАНК" відкритий розрахунковий рахунок Товариства, та в якому зберігаються грошові кошти на поточному рахунку. На підставі цього рейтингу, очікувані кредитні збитки Товариство визнає у розмірі 0 %.

Кредитний ризик по фінансовим активам у вигляді поточної дебіторської заборгованості є низький, що підтверджується довготривалою співпрацею з контрагентом, відсутність у контрагента податкового боргу (згідно даних ДПС на 01.01.2025) та аналізом фінансової звітності за попередні періоди.

Ризик непогашення дебіторської заборгованість по винагороді за управління активами мінімальний, оскільки це заборгованість за виконані послуги з управління активами КІФ, яким управляє Товариство.

Ринковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін. Ринковий ризик охоплює три типи ризику: інший ціновий ризик, валютний ризик та відсотковий ризик. Ринковий ризик виникає у зв'язку з ризиками збитків, зумовлених коливаннями цін на акції, відсоткових ставок та валютних курсів. Товариство наражатиметься на ринкові ризики у зв'язку з інвестиціями в акції, облігації та інші фінансові інструменти.

Інший ціновий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін (окрім тих, що виникають унаслідок відсоткового ризику чи валютного ризику), незалежно від того, чи спричинені вони чинниками, характерними для окремого фінансового інструмента або його емітента, чи чинниками, що впливають на всі подібні фінансові інструменти, з якими здійснюються операції на ринку.

Основним методом оцінки цінового ризику є аналіз чутливості. Серед методів пом'якшення цінового ризику Товариство використовує диверсифікацію активів та дотримання лімітів на вкладення в акції та інші фінансові інструменти з нефіксованим прибутком.

Валютний ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструменту коливатимуться внаслідок змін валютних курсів.

Для мінімізації та контролю за валютними ризиками Товариство контролює частку активів, номінованих в іноземній валюті, у загальному обсягу активів. Оцінка валютних ризиків здійснюється на основі аналізу чутливості.

Відсотковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових відсоткових ставок. Керівництво Товариства усвідомлює, що відсоткові ставки можуть змінюватись і це впливатиме як на доходи Товариства, так і на справедливу вартість чистих активів.

У зв'язку з відсутністю на Товаристві активів по яких необхідно розраховувати вищезазначені види ризиків, розрахунок їх за рік що закінчився 31.12.2025 р. не проводився.

Адміністративні витрати та інші операційні витрати,тис грн.

Припущення про безперервність діяльності

Фінансова звітність Товариства підготовлена виходячи з припущення безперервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов'язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Товариство не могло продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності.

По суті, безперервність є:

- по-перше, свідченням того, що підприємство є ліквідним і платоспроможним (здатне генерувати надходження грошових коштів у достатній кількості для погашення зобов'язань перед постачальниками, кредиторами, працівниками, державою тощо);

- по-друге, демонструє відсутність планів та підстав для його ліквідації чи припинення.

24 лютого 2022 року російська федерація розпочала широкомасштабне військове вторгнення в Україну

по всій довжині спільного кордону - з території росії, білорусі, а також анексованого Криму. На території України тривають запеклі бойові дії, що призводять до загибелі тисяч мирних жителів. Деякі українські міста зруйновані.

Початок 24.02.2022 війни росії проти України вносить велику невизначеність щодо подальшого розвитку бізнесу. Тим не менш, слід зауважити, що на сьогоднішній день відбувається поступове відновлення діяльності на територіях, де бойові дії не відбувались або не були занадто руйнівними і критична інфраструктура не зазнала великих ушкоджень. Багато бізнесів провадять релокацію в більш безпечні і не зачеплені війною регіони країни. Таким чином, вплив війни на бізнес залежить від розвитку подій на фронтах.

Уряд, НБУ, НКЦПФР приймають рішення покликанні мінімізувати негативний вплив наслідків військової агресії російської федерації проти України та сприяти стабільності економіки і ринків капіталу.

У зв'язку з військовою агресією російської федерації проти України та введенням воєнного стану в Україні відповідно до Указу Президента України від 24 лютого 2022 року №64/2022 "Про введення воєнного стану в Україні", затвердженого Законом України від 24 лютого 2022 року №2102-IX (який продовжено до 09 травня 2025року) , Торгово-промислова палата визнає військову агресію російської федерації проти України форс-мажорними обставинам. Зазначені обставини є форс-мажорними (надзвичайними, невідворотними) з 24 лютого 2022 року до їх офіційного закінчення для всіх без винятку суб'єктів господарювання.

Згідно статті 8 Закону України "Про правовий режим воєнного стану", передбачається що на період введення воєнного стану, як особливого правового режиму, можуть бути введені тимчасові, обумовлені загрозою, обмеження прав і законних інтересів юридичних осіб із зазначенням строку дії цих обмежень.

З початком  війни НКЦПФР прийняла ряд рішень щодо питань провадження діяльності на ринках капіталу, зокрема:

Рішенням  НКЦПФР № 136 від 24.02.2022 "Про тимчасове обмеження проведення операцій на ринках капіталу" тимчасово з 11.00 24 лютого 2022 року компаніям з управління активами зупинити проведення операцій з активам и ІСІ.

Рішенням  НКЦПФР № 144 від 08.03.2022 "Про упорядкування проведення операцій на ринках капіталу на період дії воєнного стану", відповідно до пункту 13 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків", у зв'язку з введенням воєнного стану відповідно до Указу Президента України №64/2022 від 24.02.2022, з урахуванням рішень Комісії №136 - 143, прийнятих в період дії воєнного стану, з метою мінімізації негативного впливу наслідків військової агресії Російської Федерації проти України та сприяння стабільності ринків капіталу затверджено ПЕРЕЛІК операцій, що можуть проводитись з активами ІСІ, на період дії воєнного стану.

Рішенням  НКЦПФР № 1053 від 04.08.2022  "Про впорядкування провадження професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках у період дії воєнного стану" з 08 серпня 2022 року Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку зняла майже всі обмеження на здійснення операцій на ринках капіталу та організованих товарних ринках, які були введені у зв'язку з військовою агресією російської федерації проти України. Встановлено, що у період дії воєнного стану заборонено:

1) професійним учасникам ринків капіталу та організованих товарних ринків встановлення ділових відносин та/або вчинення правочинів з особами, щодо яких встановлені заборони, передбачені Законом України "Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення", та особами, пов'язаними з державою-агресором - російською федерацією та/або республікою білорусь, або на їх користь та/або здійснення дій щодо активів чи пасивів таких осіб, та/або здійснення виплат доходів, сум погашення на користь таких осіб, а саме: фізичних осіб, які є громадянами російської федерації або республіки білорусь, крім тих, які проживають на території України на законних підставах;

юридичних осіб, зареєстрованих за законодавством російської федерації або республіки білорусь;

юридичних осіб, засновниками та/ або учасниками (акціонерами), опосередкованими власниками істотної участі яких є громадяни російської федерації, республіки білорусь, крім тих, які проживають на території України на законних підставах, та/ або юридичні особи, зареєстровані за законодавством російської федерації, республіки білорусь;

юридичних осіб, засновниками та/ або учасниками (акціонерами), опосередкованими власниками істотної участі яких є російська федерація, республіка білорусь;

осіб, включених до переліку осіб, пов'язаних з провадженням терористичної діяльності або стосовно яких застосовано міжнародні санкції;

осіб, до яких застосовані спеціальні економічні та інші обмежувальні заходи (санкції) відповідно до статті 5 Закону України "Про санкції", які унеможливлюють вчинення вказаних в цьому абзаці правочинів/дій.

Зважаючи на подібні рішення НКЦПФР Товариство планує у 2026 році здійснення своєї діяльності в рамках вказаних операцій.

Станом на дату випуску цієї фінансової звітності не було пошкоджень критично важливих активів, які перешкоджали б Товариству продовжувати діяльність. Товариство не має суттєвих активів у зоні активних воєнних дій або на тимчасово окупованих територіях.

У разі найгіршого сценарію розвитку подій, за якого інтенсивні воєнні дії відбуватимуться по всій території України, можна припустити, що це матиме вплив на діяльність Товариства, тривалість якого неможливо спрогнозувати. Ці обставини являють собою фактор невизначеності поза контролем Товариства.

Україна вперше має перспективу стати членом Європейського союзу, заручившись безпрецедентною підтримкою країн-партнерів. Вперше з часів Другої світової війни погоджена програма ленд-лізу щодо військової підтримки України. Багато аналітиків сходяться у твердженнях, що Україна має великі шанси на перемогу у війні. Тому, не дивлячись на активні бойові дії, Україна вже отримує від міжнародної спільноти пропозиції щодо відновлення економіки і відбудови інфраструктури. На міжнародному рівні обговорюється новий план Маршалла, в якому бажають прийняти участь провідні економіки світу. За деякими оцінками, після війни Україна стане однією з найбільш перспективних країн для інвестицій. Це зумовлено не тільки масовим виходом міжнародних інвесторів з росії і білорусі, через введення руйнівних економічних і політичних санкцій, а й потребою відбудови України. Деякі міста будуть побудовані "з нуля". Це дозволить випробувати і застосувати на практиці всі новітні технології у будівництві, логістиці, виробництві, медицині, освіті, технологіях та ін., що є дуже цікавим для інвесторів.

Керівництво проаналізувало здатність Товариства продовжувати подальшу безперервну діяльність станом на дату випуску цієї фінансової звітності та дійшло висновку, що існує лише один суттєвий фактор невизначеності щодо подальшої значної ескалації воєнних дій, що може призвести до дестабілізації діяльності Товариства, який може викликати значні сумніви у спроможності Товариства продовжувати безперервну діяльність. Отже, Товариство  може бути  не в змозі реалізувати свої активи та погасити зобов'язання за звичайного перебігу господарської діяльності. Спираючись на ці фактори, керівництво обґрунтовано очікує наявність у Товариства достатніх ресурсів для продовження діяльності протягом наступних дванадцяти місяців з дати цієї фінансової звітності. Керівництво продовжить відстежувати потенційний вплив та вживатиме усі можливі заходи для мінімізації будь-яких наслідків.

Облікові політики щодо податку на прибуток

Витрати з податку на прибуток являють собою суму витрат з поточного та відстроченого податків. Поточний податок визначається як сума податків на прибуток, що підлягають сплаті (відшкодуванню) щодо оподаткованого прибутку (збитку) за звітний період. Поточні витрати Товариства за податками розраховуються з використанням податкових ставок, чинних (або в основному чинних) на дату балансу

Відстрочений податок розраховується за балансовим методом обліку зобов'язань та являє собою податкові активи або зобов'язання, що виникають у результаті тимчасових різниць між балансовою вартістю активу чи зобов'язання в балансі та їх податковою базою.

Відстрочені податкові зобов'язання визнаються, як правило, щодо всіх тимчасових різниць, що підлягають оподаткуванню. Відстрочені податкові активи визнаються з урахуванням імовірності наявності в майбутньому оподатковуваного прибутку, за рахунок якого можуть бути використані тимчасові різниці, що підлягають вирахуванню. Балансова вартість відстрочених податкових активів переглядається на кожну дату й зменшується в тій мірі, у якій більше не існує ймовірності того, що буде отриманий оподаткований прибуток, достатній, щоб дозволити використати вигоду від відстроченого податкового активу повністю або частково.

Відстрочений податок розраховується за податковими ставками, які, як очікується, будуть застосовуватися в періоді реалізації відповідних активів або зобов'язань. Товариство визнає поточні та відстрочені податки як витрати або дохід і включає в прибуток або збиток за звітний період, окрім випадків, коли податки виникають від операцій або подій, які визнаються прямо у власному капіталі або від об'єднання бізнесу.

Товариство визнає поточні та відстрочені податки у капіталі, якщо податок належить до статей, які відображено безпосередньо у власному капіталі в тому самому чи в іншому періоді.

 Податок на прибуток

Керівництво Компанії в порядку, передбаченому підпунктом 134.1.1 ПКУ, прийняло  рішення про незастосування коригувань фінансового результату з метою оподаткування.

Нематеріальні активи

Нематеріальні активи оцінюються за собівартістю за вирахуванням будь-якої накопиченої амортизації та будь-яких накопичених збитків від зменшення корисності. Амортизація нематеріальних активів здійснюється із застосуванням прямолінійного методу з використанням щорічної норми 33%. Нематеріальні активи, які виникають у результаті договірних або інших юридичних прав, амортизуються протягом терміну чинності цих прав.

Зменшення корисності основних засобів та нематеріальних активів

На кожну звітну дату Товариство оцінює, чи є якась ознака того, що корисність активу може зменшитися. Товариство зменшує балансову вартість активу до суми його очікуваного відшкодування, якщо і тільки якщо сума очікуваного відшкодування активу менша від його балансової вартості. Таке зменшення негайно визнається в прибутках чи збитках, якщо актив не обліковують за переоціненою вартістю згідно з МСБО 16. Збиток від зменшення корисності, визнаний для активу (за винятком гудвілу) в попередніх періодах, Товариство сторнує, якщо і тільки якщо змінилися попередні оцінки, застосовані для визначення суми очікуваного відшкодування. Після визнання збитку від зменшення корисності амортизація основних засобів коригується в майбутніх періодах з метою розподілення переглянутої балансової вартості необоротного активу на систематичній основі протягом строку корисного використання.

Фінансові доходи та витрати, тис грн.

 Внаслідок ситуації, яка склалась в економіці України, а також як результат економічної нестабільності, що склалась на дату балансу, існує ймовірність того, що активи не зможуть бути реалізовані за їхньою балансовою вартістю в ході звичайної діяльності Товариства.

Ступінь повернення цих активів у значній мірі залежить від ефективності заходів, які знаходяться поза зоною контролю Товариства. Ступінь повернення дебіторської заборгованості Товариству визначається на підставі обставин та інформації, які наявні на дату балансу. На думку керівництва Товариства, виходячи з наявних обставин та інформації, кредитний ризик для фінансових активів Товариством визначений як дуже низький, тому кредитний збиток по дебіторській заборгованості за управління активами корпоративного інвестиційного фонду, яким управляє Товариство, дорівнює нулю.  

Враховуючи той факт, що поточна дебіторська заборгованість по поворотній безвідсотковій фінансовій допомозі буде погашена у травні 2026 року, та строк надання поворотної безвідсоткової фінансової допомоги є менше року, очікуваний кредитний збиток Товариством визнаний при оцінці цього фінансового активу становить 1%.

Товариством було сформовано додатковий резерв під фінансові активи, виходячи з наявних обставин та інформації, у розмірі 1% від загальної суми заборгованості, та складає 72 тис.грн.

Згідно МСФЗ (IFRS) 9 "Фінансові інструменти" - надану поворотну безвідсоткову фінансову допомогу було про дисконтовано та нараховано умовні відсотки.

В 2025 році діяло 2 Договори про надання поворотної фінансової допомоги. В травні 2025 року було погашено одну поворотну фінансову допомогу, та знову надана, згідно нового договору, поворотна безвідсоткова фінансова допомога. Нижче наведено розрахунок відсотків по цих договорах.

Згідно даних Національного Банку України (https://bank.gov.ua/statistic/sector-financial/data-sector-financial#1ms) було обрано середню процентну ставку за міжбанківськими кредитами у національній валюті на дату надання такої поворотної безвідсоткової фінансової допомоги в розмірі 13,5 %

1) розрахунок коефіцієнту дисконтування на звітну дату

Так як за звітний період прийнято квартал, квартальна відсоткова ставка складає 13,5/4=3,375 %

    К=1/(1+0,03375)4= 0,88167

2) розрахунок поточної (дисконтованої) вартості

 7 200 000,00*0,88167=6 348 016,00 грн.

3) витрати від знецінення переданих у поворотну безвідсоткову фінансову допомогу грошових коштів (різниця між сумою наданих грошей та теперішньої вартості поворотної безвідсоткової фінансової допомоги)

7200 000,00 - 6 348 016,00 = 851 984,00грн.

4)

Згідно даних Національного Банку України (https://bank.gov.ua/statistic/sector-financial/data-sector-financial#1ms) було обрано середню процентну ставку за міжбанківськими кредитами у національній валюті на дату надання такої поворотної безвідсоткової фінансової допомоги в розмірі 15,5 %

1) розрахунок коефіцієнту дисконтування на звітну дату

Так як за звітний період прийнято квартал, квартальна відсоткова ставка складає 15,5/4=3,875 %

    К=1/(1+0,03875)4= 0,866143

2) розрахунок поточної (дисконтованої) вартості

 7 200 000,00*0,866143=6 236 228,00 грн.

3) витрати від знецінення переданих у поворотну безвідсоткову фінансову допомогу грошових коштів (різниця між сумою наданих грошей та теперішньої вартості поворотної безвідсоткової фінансової допомоги)

7200 000,00 - 6 236 228,00 = 963 772,00 грн.

4)

До інвестиційної нерухомості Товариство відносить будівлі, приміщення або частини будівель, утримувані з метою отримання орендних платежів, а не для використання у наданні послуг чи для адміністративних цілей або продажу в звичайному ході діяльності. Якщо будівлі включають одну частку, яка утримується з метою отримання орендної плати та другу частку для використання у процесі діяльності Товариства або для адміністративних цілей, в бухгалтерському обліку такі частини об'єкту нерухомості оцінюються та відображаються окремо, якщо вони можуть бути продані окремо. Інвестиційна нерухомість первісно оцінюється за собівартістю, включаючи витрати на операцію. Оцінка після визнання здійснюється на основі моделі справедливої вартості. Прибуток або збиток від зміни в справедливій вартості інвестиційної нерухомості визнається в прибутку або збитку. Амортизація на такі активи не нараховується. В звітному році що закінчився 31 грудня 2025 року на балансі товариства не було інвестиційної нерухомості.

Станом на 31.12.2025 року зареєстрований та сплачений капітал складав 7 000 тис. грн. Станом на 31.12.2024 року зареєстрований та сплачений капітал складав 7 000 тис. грн. Станом на 31 грудня 2023 року зареєстрований та сплачений капітал складав 7 000 тис. грн.

Ринковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін. Ринковий ризик охоплює три типи ризику: інший ціновий ризик, валютний ризик та відсотковий ризик. Ринковий ризик виникає у зв'язку з ризиками збитків, зумовлених коливаннями цін на акції, відсоткових ставок та валютних курсів. Товариство наражатиметься на ринкові ризики у зв'язку з інвестиціями в акції, облігації та інші фінансові інструменти.

Для обліку господарських операцій застосовувати відповідні Міжнародні стандарти фінансової звітності (далі - МСФЗ і МСБО), затверджені Радою з міжнародних стандартів бухгалтерського обліку й оприлюднені на веб-сайті Міністерства фінансів України. Облікову політику застосовувати так, щоб фінансові звіти повністю узгоджувалися з вимогами Закону № 996, МСФЗ і МСБО. Застосовувати передусім ті підходи та методи для ведення бухгалтерського обліку й надання інформації у фінансових звітах, які передбачено МСФЗ та найбільш адаптовано до діяльності підприємства.

На підставі п. п. 15 - 23 МСФЗ 1 застосовувати ті професійні судження, які найадекватніше характеризують фінансовий стан і не суперечать МСФЗ та Концептуальній основі.

Облікова політика підприємства будується з використанням принципів нарахування та безперервності діяльності.

На підставі вимог п. ЯХ11 Концептуальної основи фінансової звітності встановити поріг суттєвості в розмірі:

- 5 % від підсумку відповідно всіх активів, усіх зобов'язань і власного капіталу - для визначення суттєвості окремих об'єктів обліку, що належать до активів, зобов'язань і власного капіталу підприємства відповідно;
- 2 % чистого прибутку (збитку) підприємств - для визначення суттєвості окремих видів доходів і витрат;
- 10%-ве відхилення балансової вартості необоротних активів від їхньої справедливої вартості - для відображення переоцінки або зменшення корисності таких об'єктів.
- визначення подібних активів - різниця між справедливою вартістю об'єктів обміну не повинна перевищувати 10 %;
- статей фінансової звітності - 500 грн.

Облікові політики - конкретні принципи, основи, домовленості, правила та практика, застосовані суб'єктом господарювання при складанні та поданні фінансової звітності. МСФЗ наводить облікові політики, які, за висновком РМСБО, дають змогу скласти таку фінансову звітність, яка міститиме доречну та достовірну інформацію про операції, інші події та умови, до яких вони застосовуються. Такі політики не слід застосовувати, якщо вплив їх застосування є несуттєвим.

Облікова політика Товариства розроблена та затверджена керівництвом Товариства відповідно до вимог МСБО 8 "Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки" та інших чинних МСФЗ, зокрема, МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" та МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами".

Інформація про зміни в облікових політиках

Товариство обирає та застосовує свої облікові політики послідовно для подібних операції, інших події або умов, якщо МСФЗ конкретно не вимагає або не дозволяє визначення категорії статей, для яких інші політики можуть бути доречними.

Облікова політика, яка застосована при формуванні цієї фінансової звітності Товариства розроблена та затверджена відповідно до вимог МСБО 8 "Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки" та інших чинних МСФЗ.

З 1 січня 2018 року Товариство застосовує МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами". Товариство отримує основний дохід від діяльності з управління активами.  Застосування МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами" на відображення результатів діяльності не мало суттєвого впливу.

З 1 січня 2018 року МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" має нову редакцію, яка серед іншого передбачає зміну підходів до зменшення корисності фінансових інструментів. Враховуючи класифікацію фінансових активів, що використовується Товариством, розрахунок очікуваних кредитних збитків застосовується до фінансових активів, що оцінюються за амортизованою вартістю.

 Вплив вторгнення російської федерації в Україну

24 лютого 2022 року почалося вторгнення росії в Україну. Указом Президента України від 24.02.2022р. № 64/2022 в Україні введено воєнний стан з 05 години 30 хвилин 24 лютого 2022 року строком на 30 діб, 15 березня Верховна Рада затвердила Указ Президента України "Про продовження строку дії воєнного стану в Україні". Йдеться про продовження дії воєнного стану ще на 30 днів - з 05 години 30 хв. 26 березня до 24 квітня 2022 року включно. 21 квітня 2022 року Верховна Рада прийняла Закон України "Про затвердження Указу Президента України "Про продовження строку дії воєнного стану в Україні" від 19.04.2022 № 7300, за яким воєнний стан в Україні продовжують з 05:30 25 квітня 2022 року строком на 30 діб - до 25 травня 2022 року.

Президентом України підписано закони України від 03 березня 2022 року № 2115-IX "Про захист інтересів суб'єктів подання звітності та інших документів у період дії воєнного стану або стану війни" та №2118-IX "Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законодавчих актів України щодо особливостей оподаткування та подання звітності у період дії воєнного стану" (далі - Закон № 2118). Закон передбачає надання можливості фізичним особам, ФОП, юридичним особам подати податкові, облікові, фінансові, бухгалтерські, розрахункові, аудиторські звіти та будь-які інші документи, подання яких вимагається відповідно до норм чинного законодавства в документальній та (або) в електронній формі, через 90 календарних днів після припинення чи скасування воєнного стану за весь період неподання звітності чи обов'язку подати документи. Граничні строки подання звітності в період воєнного стану продовжено.

Для мінімізації ризиків для працівників в період воєнного стану, вони були переведені на віддалену роботу з дому до майбутнього повідомлення, за виключенням осіб, які необхідні для запуску критично важливих сфер офісних систем Керівництво провело тестування можливостей програмного забезпечення і систем для забезпечення плавного переходу до режиму віддаленої та безперебійної роботи всіх робочих процесів. Здоров'я і безпека співробітників залишаються в центрі уваги керівництва.

Очікуваний вплив на наступний звітний період

Враховуючи вищевикладене, руйнівні наслідки вторгнення російської федерації в Україну охоплюють всі сфери життя, економічні наслідки війни матимуть значний вплив на бухгалтерській облік та звітність банків, оскільки ситуація постійно змінюється і виникатиме потреба у постійному та регулярному перегляді бухгалтерських оцінок, відповідних моделей та підходів для відображення актуальної, доречної та правдивої інформації в бухгалтерському обліку та фінансовій звітності.

Проте внаслідок невизначеності подій, пов'язаних зі вторгненням  росії в Україну, які можуть суттєво вплинути на операційне середовище в країні, Товариство не має практичної можливості точно та надійно оцінити кількісний вплив зазначених подій на фінансовий стан і фінансові результати діяльності в майбутньому. В теперішній час Товариство уважно слідкує за фінансовими наслідками, викликаними зазначеними подіями.

У 2025 році Україна продовжувала перебувати в умовах повномасштабної війни, що розпочалася 24 лютого 2022 року. Військові дії, окупація територій, пошкодження інфраструктури, перебої в енергопостачанні та логістичні труднощі створили високий рівень невизначеності для бізнесу.

Протягом 2025 року Товариство продовжувало діяльність в умовах повномасштабної війни. Попри складні безпекові умови, економіка України демонструє стійкість, хоча темпи відновлення залишаються стриманими. Динаміка реального ВВП України за даними Держстату та прогнозних оцінок є наступною:

- 2023 рік: зростання на 5-5,5%, однак економіка залишалась нижчою за довоєнний рівень.
- 2024 рік: реальний ВВП зріс на 2,9%, що свідчить про уповільнення темпів відновлення. За оцінками, економіка залишалась на 22% нижчою, ніж у 2021 році.
- 2025 рік: за прогнозами Національного банку України та МВФ, очікується зростання на рівні 1,8% - 2,0%. Уповільнення порівняно з попередніми роками зумовлене дефіцитом електроенергії, обмеженнями на ринку праці та логістичними труднощами

Вплив на діяльність Товариства

Товариство зазнало таких впливів:

- Операційні ризики: тимчасове призупинення роботи окремих офісів, релокація персоналу, перебої в комунікаціях.
- Фінансові ризики: волатильність валютного курсу, зміни в оцінці активів, зниження інвестиційної активності клієнтів.
- Логістичні обмеження: ускладнене фізичне переміщення документів, обмежений доступ до деяких контрагентів.
- Підвищення витрат: на кібербезпеку, резервні канали зв'язку, підтримку персоналу.
- Адаптаційні заходи: перехід на дистанційні формати роботи, цифровізація процесів, перегляд інвестиційної стратегії.

Оцінка невизначеності

Товариство визнає, що:

- Військові ризики залишаються суттєвим фактором невизначеності щодо майбутніх грошових потоків.
- Оцінка активів та зобов'язань здійснюється з урахуванням поточних ринкових умов, включаючи ризики втрати контролю над окремими активами.
- Безперервність діяльності не поставлена під загрозу, однак Товариство постійно переглядає сценарії розвитку подій.

Підтримка та стійкість

Попри складні умови, Компанія демонструє високу адаптивність та продовжує виконувати свої зобов'язання перед клієнтами, партнерами та регуляторами. Здійснюється регулярний моніторинг ризиків, оновлення внутрішніх політик та підтримка фінансової стабільності.

Довгострокові необоротні активи, призначені для продажу

Товариство класифікує необоротний актив як утримуваний для продажу, якщо його балансова вартість буде в основному відшкодовуватися шляхом операції продажу, а не поточного використання. Необоротні активи, утримувані для продажу, оцінюються і відображаються в бухгалтерському обліку за найменшою з двох величин: балансовою або справедливою вартістю з вирахуванням витрат на операції, пов'язані з продажем. Амортизація на такі активи не нараховується. Збиток від зменшення корисності при первісному чи подальшому списанні активу до справедливої вартості за вирахуванням витрат на продаж визнається у звіті про фінансові результати. В звітному році що закінчився 31 грудня 2025 року на балансі Товариства не було довгострокових необоротних активів, призначених для продажу

Управління капіталом

Товариство розглядає управління капіталом як систему принципів та методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних з оптимальним формуванням капіталу з різноманітних джерел, а також забезпеченням ефективного його використання у діяльності Товариства. Ключові питання та поточні рішення, що впливають на обсяг і структуру капіталу, а також джерела його формування, розглядаються управлінським персоналом. Механізм управління капіталом передбачає чітку постановку цілей і завдань управління капіталом, а також контроль за їх дотриманням у звітному періоді; удосконалення методики визначення й аналізу використання усіх видів капіталу; розроблення загальної стратегії управління капіталом.

Товариство здійснює управління капіталом з метою досягнення наступних цілей:

Керівництво Товариства здійснює огляд структури капіталу на щорічній основі. При цьому керівництво аналізує вартість капіталу та притаманні його складовим ризики. На основі отриманих висновків Товариство здійснює регулювання капіталу шляхом залучення додаткового капіталу або фінансування.

Відповідно до Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками, затвердженого рішенням НКЦПФР № 1597 від 01.10.2015р. (з врахуванням змін) Товариство розраховує такі показники:

1) розмір власних коштів; 2) норматив достатності власних коштів; 3) коефіцієнт покриття операційного ризику; 4) коефіцієнт фінансової стійкості.

На підставі пункту 1 Рішення НКЦПФР № 153 від 15.02.2023 року "Щодо застосування деяких рішень Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку на період дії воєнного стану" було прийнято рішення тимчасово, на період дії воєнного стану, зупинити дію рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 01 жовтня 2015 року № 1597 "Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками", зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 28 жовтня 2015 року за № 1311/27756 (зі змінами).

У відповідності з Рішенням НКЦПФР № 1221 від 29.09.2022 року "Щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках" (набрання чинності з 01.10.2022 року), (далі - Рішення 1221), встановлено вимоги до нормативу ліквідності активів для професійних учасників ринку капіталу та організованих товарних ринків, що не є банками. Професійним учасникам ринків капіталу та організованих товарних ринків у відповідності до Рішення 1221 необхідно привести свою діяльність у відповідність до вимог цього рішення до 01.01.2023 року. Станом на 31.12.2025 року норматив ліквідності активів Товариства відповідав встановленому нормативному значенню у відповідності до Рішення 1221, та складав 0,7157. Компанія дотримується нормативу ліквідності активів протягом звітного періоду. У разі зміни методики розрахунку або складу активів/зобов'язань, Компанія здійснює відповідне коригування внутрішніх процедур та звітності.

Визнання та оцінка основних засобів

Товариство визнає матеріальний об'єкт основним засобом, якщо він утримується з метою використання їх у процесі своєї діяльності, надання послуг, або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких більше одного року та вартість яких більше 20 000 грн.

Основні засоби оцінюються за їх собівартістю мінус будь-яка накопичена амортизація та будь-які накопичені збитки від зменшення корисності. Сума накопиченої амортизації на дату переоцінки виключається з валової балансової вартості активу та чистої суми, перерахованої до переоціненої суми активу. Дооцінка, яка входить до складу власного капіталу, переноситься до нерозподіленого прибутку, коли припиняється визнання відповідного активу.

Подальші витрати.

Товариство не визнає в балансовій вартості об'єкта основних засобів витрати на щоденне обслуговування, ремонт та технічне обслуговування об'єкта. Ці витрати визнаються в прибутку чи збитку, коли вони понесені. В балансовій вартості об'єкта основних засобів визнаються такі подальші витрати, які задовольняють критеріям визнання активу.

Амортизація основних засобів.

Амортизація основних засобів Товариства нараховується прямолінійним методом з використанням таких щорічних норм:

будівлі-   2 %;

машини та обладнання- 7-15%

транспортні засоби- 17 -20%

меблі- 20 - 33%.

інші- 14 - 50%

Амортизацію активу починають, коли він стає придатним для використання. Амортизацію активу припиняють на одну з двох дат, яка відбувається раніше: на дату, з якої актив класифікують як утримуваний для продажу, або на дату, з якої припиняють визнання активу.

Облікові політики щодо інших активів та зобов'язань

 Забезпечення

Забезпечення визнаються, коли Товариство має теперішню заборгованість (юридичну або конструктивну) внаслідок минулої події, існує ймовірність (тобто більше можливо, ніж неможливо), що погашення зобов'язання вимагатиме вибуття ресурсів, котрі втілюють у собі економічні вигоди, і можна достовірно оцінити суму зобов'язання.

 Виплати працівникам

Товариство визнає короткострокові виплати працівникам як витрати та як зобов'язання після вирахування будь-якої вже сплаченої суми. Товариство визнає очікувану вартість короткострокових виплат працівникам за відсутність як забезпечення відпусток - під час надання працівниками послуг, які збільшують їхні права на майбутні виплати відпускних.

 Пенсійні зобов'язання

Відповідно до українського законодавства, Товариство утримує внески із заробітної плати працівників до Пенсійного фонду. Поточні внески розраховуються як процентні відрахування із поточних нарахувань заробітної платні, такі витрати відображаються у періоді, в якому були надані працівниками послуги, що надають їм право на одержання внесків, та  зароблена відповідна заробітна платня. Додатково Товариство не використовує недержавну пенсійну програму.

У Товаристві створюється резервний фонд у розмірі 25 відсотків статутного капіталу. Розмір щорічних відрахувань до резервного фонду становить 5 відсотків суми чистого прибутку.

Вимоги щодо розміру та зберігання резервного фонду Товариства визначаються нормативно-правовими актами Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку та Національної комісії, що здійснює регулювання ринків фінансових послуг України.

Відрахування за рік:

6.9. Інша кредиторська заборгованість, тис грн.

Інша дебіторська заборгованість

Дебіторська заборгованість Товариства не має забезпечення. Прострочена дебіторська заборгованість відсутня. Товариство проводить аналіз та оцінку рівня кредитного ризику з використанням індивідуального підходу.

Станом на 31 грудня 2025 року загальна сума резерву під очікувані кредитні збитки нарахована в розмірі 1% та склала 72 тис.грн.

Визнання та оцінка фінансових інструментів

Товариство визнає фінансовий актив або фінансове зобов'язання у балансі згідно з МСФЗ, коли і тільки коли воно стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Операції з придбання або продажу фінансових інструментів визнаються із застосуванням обліку за датою розрахунку.

Товариство визнає такі категорії фінансових активів та фінансових зобов'язань:

- Фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку;
- Фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю;
- Фінансові зобов'язання, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку;
- Фінансові зобов'язання, що оцінюються за амортизованою собівартістю;

Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання Товариство оцінює їх за їхньою справедливою вартістю .

При припиненні визнання фінансового активу повністю різниця між:

а) балансовою вартістю (оціненою на дату припинення визнання) та

б) отриманою компенсацією (включаючи будь-який новий отриманий актив мінус будь-яке нове взяте зобов'язання) визнають у прибутку або збитку.

Фінансовий актив оцінюється  за амортизованою собівартістю, якщо він придбавається з метою одержання договірних грошових потоків і договірні умови фінансового активу генерують  грошові потоки, котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми.

Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовим активом, який обліковується за амортизованою вартістю.

Облікова політика щодо подальшої оцінки фінансових інструментів розкривається нижче у відповідних розділах облікової політики.

Фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку

До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку відносяться акції та паї господарських товариств. Після первісного визнання Товариство оцінює їх за справедливою вартістю.  Справедлива вартість акцій, які внесені до біржового списку, оцінюється за біржовим курсом.

Якщо акції мають обіг більш ніж як на одному організаторі торгів, то при розрахунку вартості активів такі інструменти оцінюються за курсом на основному ринку для цього активу. Якщо основний ринок відсутній , на найсприятливішому ринку для нього. Якщо відсутні свідчення на користь протилежного, ринок на якому Товариство зазвичай здійснює операцію продажу активу, приймається за основний ринок або, за відсутності основного ринку, за найсприятливіший ринок.

При оцінці справедливої вартості активів застосовується методи оцінки вартості, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість. При цьому максимально використовувати доречні відкриті данні та мінімум закритих вхідних даних.

Оцінка акцій, що входять до складу активів Товариства та перебувають у біржовому списку організатора торгівлі та не мають визначеного біржового курсу на дату оцінки, здійснюється за останньою балансовою вартістю. Якщо акції входять до складу активів Товариства та не перебувають у біржовому списку організатора торгівлі, та паїв(часток) господарських товариств за обмежених обставин наближеною оцінкою справедливої вартості може бути собівартість. Це може бути тоді, коли наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартість, або коли існує широкий діапазон можливих оцінок справедливої вартості, а собівартість є найкращою оцінкою справедливої вартості у цьому діапазоні.

Якщо є підстави вважати, що балансова вартість суттєво відрізняється від справедливої, Товариство визначає справедливу вартість за допомогою інших методів оцінки. Відхилення можуть бути зумовлені значними змінами у фінансовому стані емітента та/або змінами кон'юнктури ринків, на яких емітент здійснює свою діяльність, а також змінами у кон'юнктурі фондового ринку.

Справедлива вартість акцій, обіг яких зупинено, у тому числі цінних паперів емітентів, які включені до Списку емітентів, що мають ознаки фіктивності, визначається із урахуванням наявності строків відновлення обігу таких цінних паперів, наявності фінансової звітності таких емітентів, результатів їх діяльності, очікування надходження майбутніх економічних вигід.

Зобов'язання. Кредити банків

Поточні зобов'язання - це зобов'язання, які відповідають одній або декільком із нижченаведених ознак:

Поточні зобов'язання визнаються за умови відповідності визначенню і критеріям визнання зобов'язань.

Поточні зобов'язання оцінюються у подальшому за амортизованою вартістю. 

Поточну кредиторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою первісного рахунку фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Первісно кредити банків визнаються за справедливою вартістю, яка дорівнює сумі надходжень мінус витрати на проведення операції. У подальшому суми фінансових зобов'язань відображаються за амортизованою вартістю за методом ефективної ставки відсотку, та будь-яка різниця між чистими надходженнями та вартістю погашення визнається у прибутках чи збитках протягом періоду дії запозичень із використанням ефективної ставки відсотка. На протязі 2024 року товариство не залучало кредити банків.

Згортання фінансових активів та зобов'язань

Фінансові активи та зобов'язання згортаються, якщо Товариство має юридичне право здійснювати залік визнаних у балансі сум і має намір або зробити взаємозалік, або реалізувати актив та виконати зобов'язання одночасно

На кожну звітну дату Товариство оцінює, чи є якась ознака того, що корисність активу може зменшитися. Товариство зменшує балансову вартість активу до суми його очікуваного відшкодування, якщо і тільки якщо сума очікуваного відшкодування активу менша від його балансової вартості. Таке зменшення негайно визнається в прибутках чи збитках, якщо актив не обліковують за переоціненою вартістю згідно з МСБО 16. Збиток від зменшення корисності, визнаний для активу (за винятком гудвілу) в попередніх періодах, Товариство сторнує, якщо і тільки якщо змінилися попередні оцінки, застосовані для визначення суми очікуваного відшкодування. Після визнання збитку від зменшення корисності амортизація основних засобів коригується в майбутніх періодах з метою розподілення переглянутої балансової вартості необоротного активу на систематичній основі протягом строку корисного використання.

Витрати з податку на прибуток являють собою суму витрат з поточного та відстроченого податків. Поточний податок визначається як сума податків на прибуток, що підлягають сплаті (відшкодуванню) щодо оподаткованого прибутку (збитку) за звітний період. Поточні витрати Товариства за податками розраховуються з використанням податкових ставок, чинних (або в основному чинних) на дату балансу

Відстрочений податок розраховується за балансовим методом обліку зобов'язань та являє собою податкові активи або зобов'язання, що виникають у результаті тимчасових різниць між балансовою вартістю активу чи зобов'язання в балансі та їх податковою базою.

Відстрочені податкові зобов'язання визнаються, як правило, щодо всіх тимчасових різниць, що підлягають оподаткуванню. Відстрочені податкові активи визнаються з урахуванням імовірності наявності в майбутньому оподатковуваного прибутку, за рахунок якого можуть бути використані тимчасові різниці, що підлягають вирахуванню. Балансова вартість відстрочених податкових активів переглядається на кожну дату й зменшується в тій мірі, у якій більше не існує ймовірності того, що буде отриманий оподаткований прибуток, достатній, щоб дозволити використати вигоду від відстроченого податкового активу повністю або частково.

Відстрочений податок розраховується за податковими ставками, які, як очікується, будуть застосовуватися в періоді реалізації відповідних активів або зобов'язань. Товариство визнає поточні та відстрочені податки як витрати або дохід і включає в прибуток або збиток за звітний період, окрім випадків, коли податки виникають від операцій або подій, які визнаються прямо у власному капіталі або від об'єднання бізнесу.

Товариство визнає поточні та відстрочені податки у капіталі, якщо податок належить до статей, які відображено безпосередньо у власному капіталі в тому самому чи в іншому періоді.

До інвестиційної нерухомості Товариство відносить будівлі, приміщення або частини будівель, утримувані з метою отримання орендних платежів, а не для використання у наданні послуг чи для адміністративних цілей або продажу в звичайному ході діяльності. Якщо будівлі включають одну частку, яка утримується з метою отримання орендної плати та другу частку для використання у процесі діяльності Товариства або для адміністративних цілей, в бухгалтерському обліку такі частини об'єкту нерухомості оцінюються та відображаються окремо, якщо вони можуть бути продані окремо. Інвестиційна нерухомість первісно оцінюється за собівартістю, включаючи витрати на операцію. Оцінка після визнання здійснюється на основі моделі справедливої вартості. Прибуток або збиток від зміни в справедливій вартості інвестиційної нерухомості визнається в прибутку або збитку. Амортизація на такі активи не нараховується.

Товариство (орендар) застосовує МСФЗ 16.

На дату початку оренди орендар визнає актив з права користування та орендне зобов'язання.

На дату початку оренди орендар оцінює актив з права користування за собівартістю.

Собівартість активу з права користування складається з:

а) суми первісної оцінки орендного зобов'язання;

б) будь-яких орендних платежів, здійснених на, або до дати початку оренди, за вирахуванням отриманих стимулів до оренди;

в) будь-які первісні прямі витрати, понесені орендарем; та

г) оцінку витрат, які будуть понесені орендарем у процесі демонтажу та переміщення базового активу, відновлення місця, на якому він розташований, або відновлення базового активу до стану, що вимагається умовами оренди, окрім випадків, коли такі витрати здійснюються з метою виробництва запасів. Орендар несе зобов'язання за такими витратами або до дату початку оренди, або внаслідок використання базового активу протягом певного періоду.

На дату початку оренди орендар оцінює орендне зобов'язання за теперішньою вартістю орендних платежів, не сплачених на таку дату. Орендні платежі слід дисконтувати, застосовуючи припустиму ставку відсотка.  

Після дати початку оренди орендар оцінює актив з права користування, застосовуючи модель собівартості.

Після дати початку оренди орендар оцінює орендне зобов'язання,

а) збільшуючи балансову вартість з метою відобразити процент за орендним зобов'язанням;

б) зменшуючи балансову вартість з метою відобразити здійснені орендні платежі; та

в) переоцінюючи балансову вартість з метою відобразити будь-які переоцінки або модифікації оренди, або з метою відобразити переглянуті по суті фіксовані орендні платежі.

Процентом за орендним зобов'язанням у кожному періоді протягом строку оренди є сума, яка продукує постійну періодичну ставку відсотка за відповідним залишком орендного зобов'язання.

Після дати початку оренди орендар визнає у прибутку або збитку - окрім випадків, коли ці витрати включаються в балансову вартість іншого активу, застосовуючи інші відповідні стандарти, - такі обидві складові:

а) проценти за орендним зобов'язанням; та

б) змінні орендні платежі, не включені в оцінку орендного зобов'язання у тому періоді, у якому сталася подія чи умови, які спричинили здійснення таких платежів.

       Амортизація активу з права користування об'єктом оренди нараховується Товариством протягом періоду очікуваного використання активу.  Періодом очікуваного використання активу є  строк оренди. Амортизації активу з права користування об'єктом оренди нараховується прямолінійним методом.

Товариство може прийняти рішення не застосовувати вимоги параграфів 22-49 МСФЗ 16 "Оренда" до обліку оренди за двома критеріями:

-оренда є короткостроковою; та

-оренда, в якій базовий актив має  низьку вартість, у зв'язку з тим, що Договір суборенди.

Товариство визнає орендні платежі, пов'язані з такою орендою, як витрати на прямолінійній основі протягом строку оренди.

Зобов'язання. Кредити банків

Поточні зобов'язання - це зобов'язання, які відповідають одній або декільком із нижченаведених ознак:

Поточні зобов'язання визнаються за умови відповідності визначенню і критеріям визнання зобов'язань.

Поточні зобов'язання оцінюються у подальшому за амортизованою вартістю. 

Поточну кредиторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою первісного рахунку фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Первісно кредити банків визнаються за справедливою вартістю, яка дорівнює сумі надходжень мінус витрати на проведення операції. У подальшому суми фінансових зобов'язань відображаються за амортизованою вартістю за методом ефективної ставки відсотку, та будь-яка різниця між чистими надходженнями та вартістю погашення визнається у прибутках чи збитках протягом періоду дії запозичень із використанням ефективної ставки відсотка.

Визнання та оцінка основних засобів

Товариство визнає матеріальний об'єкт основним засобом, якщо він утримується з метою використання їх у процесі своєї діяльності, надання послуг, або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких більше одного року та вартість яких більше 20 000 грн.

Основні засоби оцінюються за їх собівартістю мінус будь-яка накопичена амортизація та будь-які накопичені збитки від зменшення корисності. Сума накопиченої амортизації на дату переоцінки виключається з валової балансової вартості активу та чистої суми, перерахованої до переоціненої суми активу. Дооцінка, яка входить до складу власного капіталу, переноситься до нерозподіленого прибутку, коли припиняється визнання відповідного активу.

3.4.2. Подальші витрати.

Товариство не визнає в балансовій вартості об'єкта основних засобів витрати на щоденне обслуговування, ремонт та технічне обслуговування об'єкта. Ці витрати визнаються в прибутку чи збитку, коли вони понесені. В балансовій вартості об'єкта основних засобів визнаються такі подальші витрати, які задовольняють критеріям визнання активу.

3.4.3. Амортизація основних засобів.

Амортизація основних засобів Товариства нараховується прямолінійним методом з використанням таких щорічних норм:

будівлі-   2 %;

машини та обладнання- 7-15%

транспортні засоби- 17 -20%

меблі- 20 - 33%.

інші- 14 - 50%

Амортизацію активу починають, коли він стає придатним для використання. Амортизацію активу припиняють на одну з двох дат, яка відбувається раніше: на дату, з якої актив класифікують як утримуваний для продажу, або на дату, з якої припиняють визнання активу.

ТОВ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "АТЕНА ГРУП"

Товариство з обмеженою відповідальністю

Україна

вулиця Берковецька, буд. 6В, к. 43, Святошинський р-н, м. КИЇВ, 04128, Україна

Київ

Управління активами інститутів спільного інвестування

Достовірне подання та відповідність МСФЗ

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень.

Фінансова звітність Товариства за рік що закінчився 31 грудня 2025 року була підготовлена, виходячи з припущення безперервної діяльності, що передбачає використання активів та погашення зобов'язань в ході звичайної господарської діяльності

Підготовлена Товариством фінансова звітність за рік що закінчився 31 грудня 2025 року, складена згідно Міжнародним стандартам фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 01 січня 2025 року, що офіційно оприлюдненні на веб-сайті Міністерства фінансів України, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме: доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

Основні принципи використані для складання фінансової звітності Товариства викладені в Концептуальній основі складання фінансової звітності за МСФЗ та основних принципів, передбачених ст. 4 Закону України "Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні":

При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ.

Застосування нових,  переглянутих та змінених  Міжнародних стандартів фінансової звітності  та інтерпретацій.  

При підготовці фінансової звітності за рік що закінчився 31.12.2025 року, Товариство застосувало всі нові та переглянуті стандарти та інтерпретації, які мають відношення до його операцій та є обов'язковими для застосування при складанні річної звітності. Застосування доповнень та змін до стандартів та інтерпретації не призвело до будь-якого  суттєвого впливу на облікову політику, фінансовий стан чи результат діяльності Товариства. Товариство має право застосовувати нові МСФЗ з періодів, що зазначаються в самому стандарті або пізніше. Також дозволяється застосування до цієї дати (тобто дострокове застосування).

Судження щодо операцій, подій або умов за відсутності конкретних МСФЗ

Якщо немає МСФЗ, який конкретно застосовується до операції, іншої події або умови, керівництво Товариства застосовує судження під час розроблення та застосування облікової політики, щоб інформація була доречною для потреб користувачів для прийняття економічних рішень та достовірною, у тому значенні, що фінансова звітність:

Під час здійснення судження керівництво Товариства посилається на прийнятність наведених далі джерел та враховує їх у низхідному порядку:

Під час здійснення судження керівництво Товариства враховує найостанніші положення інших органів, що розробляють та затверджують стандарти, які застосовують подібну концептуальну основу для розроблення стандартів, іншу професійну літературу з обліку та прийняті галузеві практики, тією мірою, якою вони не суперечать вищезазначеним джерелам.

Операції, що не регламентуються МСФЗ на Товаристві не здійснювались.

Судження щодо справедливої вартості активів Товариства

Справедлива вартість інвестицій, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості".

 Судження щодо змін справедливої вартості фінансових активів

Керівництво Товариства вважає, що облікові оцінки та припущення, які мають стосунок до оцінки фінансових інструментів, де ринкові котирування не доступні, є ключовим джерелом невизначеності оцінок, тому що:

Якби керівництво Товариства використовувало інші припущення щодо відсоткових ставок, волатильності, курсів обміну валют, кредитного рейтингу контрагента, дати оферти і коригувань під час оцінки інструментів, більша або менша зміна в оцінці вартості фінансових інструментів у разі відсутності ринкових котирувань мала б істотний вплив на відображений у фінансовій звітності чистий прибуток та збиток.

Розуміючи важливість використання облікових оцінок та припущень щодо справедливої вартості фінансових активів в разі відсутності вхідних даних щодо справедливої вартості першого рівня, Керівництво Товариства планує використовувати оцінки та судження які базуються на професійній компетенції працівників Підприємства, досвіді та минулих подіях, а також з використанням розрахунків та моделей вартості фінансових активів. Залучення  зовнішніх експертних оцінок щодо таких фінансових інструментів де оцінка, яка базується на професійній компетенції, досвіді та розрахунках є недостатньою, на думку Керівництва є прийнятним та необхідним.

Використання різних маркетингових припущень та/або методів оцінки також може мати значний вплив на передбачувану справедливу вартість.

 Судження щодо виявлення ознак знецінення активів

Відносно фінансових активів, які оцінюються за амортизованою вартістю, Товариство на дату виникнення фінансових активів та на кожну звітну дату визначає рівень кредитного ризику.

Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовими активами, які оцінюються за амортизованою вартістю, у розмірі очікуваних кредитних збитків за весь строк дії фінансового активу (при значному збільшенні кредитного ризику/для кредитно-знецінених фінансових активів) або 12-місячними очікуваними кредитними збитками (у разі незначного зростання кредитного ризику).

Зазвичай очікується, що очікувані кредитні збитки за весь строк дії мають бути визнані до того, як фінансовий інструмент стане прострочений. Як правило, кредитний ризик значно зростає ще до того, як фінансовий інструмент стане простроченим або буде помічено інші чинники затримки платежів, що є специфічними для позичальника, (наприклад, здійснення модифікації або реструктуризації).

Кредитний ризик за фінансовим інструментом вважається низьким, якщо фінансовий інструмент має низький ризик настання дефолту, позичальник має потужній потенціал виконувати свої договірні зобов'язання щодо грошових потоків у короткостроковій перспективі, а несприятливі зміни в економічних і ділових умовах у довгостроковій перспективі можуть знизити, але не обов'язково здатність позичальника виконувати свої зобов'язання щодо договірних грошових потоків.

Фінансові інструменти не вважаються такими, що мають низький кредитний ризик лише на підставі того, що ризик дефолту за ними є нижчим, ніж ризик дефолту за іншими фінансовими інструментами Товариства або ніж кредитний ризик юрисдикції, в якій Товариство здійснює діяльність.

Очікувані кредитні збитки за весь строк дії не визнаються за фінансовим інструментом просто на підставі того, що він вважався інструментом із низьким кредитним ризиком у попередньому звітному періоді, але не вважається таким станом на звітну дату. У такому випадку Товариство з'ясовує, чи мало місце значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання, а отже чи постала потреба у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії.

Очікувані кредитні збитки відображають власні очікування Товариства щодо кредитних збитків.

Товариство розглядає управління капіталом як систему принципів та методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних з оптимальним формуванням капіталу з різноманітних джерел, а також забезпеченням ефективного його використання у діяльності Товариства. Ключові питання та поточні рішення, що впливають на обсяг і структуру капіталу, а також джерела його формування, розглядаються управлінським персоналом. Механізм управління капіталом передбачає чітку постановку цілей і завдань управління капіталом, а також контроль за їх дотриманням у звітному періоді; удосконалення методики визначення й аналізу використання усіх видів капіталу; розроблення загальної стратегії управління капіталом.

Товариство здійснює управління капіталом з метою досягнення наступних цілей:

Керівництво Товариства здійснює огляд структури капіталу на щорічній основі. При цьому керівництво аналізує вартість капіталу та притаманні його складовим ризики. На основі отриманих висновків Товариство здійснює регулювання капіталу шляхом залучення додаткового капіталу або фінансування.

Відповідно до Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками, затвердженого рішенням НКЦПФР № 1597 від 01.10.2015р. (з врахуванням змін) Товариство розраховує такі показники:

1) розмір власних коштів; 2) норматив достатності власних коштів; 3) коефіцієнт покриття операційного ризику; 4) коефіцієнт фінансової стійкості.

На підставі пункту 1 Рішення НКЦПФР № 153 від 15.02.2023 року "Щодо застосування деяких рішень Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку на період дії воєнного стану" було прийнято рішення тимчасово, на період дії воєнного стану, зупинити дію рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 01 жовтня 2015 року № 1597 "Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками", зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 28 жовтня 2015 року за № 1311/27756 (зі змінами).

У відповідності з Рішенням НКЦПФР № 1221 від 29.09.2022 року "Щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках" (набрання чинності з 01.10.2022 року), (далі - Рішення 1221), встановлено вимоги до нормативу ліквідності активів для професійних учасників ринку капіталу та організованих товарних ринків, що не є банками. Професійним учасникам ринків капіталу та організованих товарних ринків у відповідності до Рішення 1221 необхідно привести свою діяльність у відповідність до вимог цього рішення до 01.01.2023 року. Станом на 31.12.2025 року норматив ліквідності активів Товариства відповідав встановленому нормативному значенню у відповідності до Рішення 1221, та складав 0,7157. Компанія дотримується нормативу ліквідності активів протягом звітного періоду. У разі зміни методики розрахунку або складу активів/зобов'язань, Компанія здійснює відповідне коригування внутрішніх процедур та звітності.

Протягом звітного 2025 року та попереднього періоду Товариство повністю виконувало всі встановлені зовнішні пруденційні вимоги та нормативи щодо капіталу, затверджені Рішенням НКЦПФР №1221.

Відповідно до МСБО 10 "Події після звітного періоду": події після звітного періоду - це сприятливі та несприятливі події, які відбуваються з кінця звітного періоду до дати затвердження фінансової звітності до випуску. Стандарт визначає два типи подій:

а) події, які свідчать про умови, що існували на кінець звітного періоду (події, які вимагають коригування після звітного періоду); та

б) події, які свідчать про умови, що виникли після звітного періоду (події, які не вимагають коригування після звітного періоду).

Між датою складання (31.12.2025) та затвердження фінансової звітності (31.01.2026) жодних подій, які б могли вплинути на показники фінансової звітності та економічні рішення користувачів, не відбувалося.

2026-01-31

 Розкриття інформації про пов'язані сторони

До пов'язаних сторін або операцій з пов'язаними сторонами згідно норм національних та міжнародних стандартів обліку та фінансової звітності належать:

Ознакою суттєвого впливу на діяльність підприємства є володіння особою 20 і більше відсотків вартості статутного капіталу, та фактичний вплив на діяльність підприємства; ознакою контролю - володіння більше, ніж 50 відсотків вартості статутного капіталу.

 Пов'язані особи

Згідно МСБО 24 "Розкриття інформації про зв'язані сторони" ми подаємо наступний перелік компаній та фізичних осіб, які є пов'язаними до ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" а саме:

1) засновник фізична особа - Герега Галина Федорівна

2) засновник фізична особа - Герега Олександр Володимирович

3) пов'язані юридичні особи пряме володіння:

4) пов'язані юридичні особи:

Дохід від операцій з пов'язаними юридичними особами

Надана поворотна безвідсоткова фінансова допомога дисконтується, та нараховується дохід у вигляді умовних відсотків, розрахунок наведений у примітках 7.1.2

4) Пов'язані посадові особи

Операціями з такими особами є виключно операції з виплати заробітної плати.